Trading de opciones
Cobertura delta (delta hedging)
Definición
Operar el subyacente para que la delta total de una posición se mantenga cerca de cero, y ajustarla a medida que la delta cambia con el precio y el tiempo.
Ejemplo
Supongamos que un creador de mercado vende 10 calls con una delta de 0.50 cada uno, una delta de posición de −500 acciones, y compra 500 acciones para llevarla a cero. Si la acción sube y la delta de los calls pasa a 0.60, los calls vendidos equivalen ahora a −600 acciones, así que compra 100 más. Si luego la acción baja y la delta cae a 0.45, vende 150 acciones.
Cifras hipotéticas, solo a modo de ilustración.
UpTickFlow es nuestro producto. Estas guías son educativas y no constituyen asesoría financiera. Operar conlleva un riesgo sustancial de pérdida.