Trading d’options
Couverture en delta (delta hedging)
Définition
Traiter le sous-jacent pour que le delta total d’une position reste proche de zéro, puis ajuster à mesure que le delta change avec le cours et le temps.
Exemple
Imaginons un teneur de marché qui vend 10 calls de delta 0,50 chacun, soit un delta de position de −500 actions, et qui achète 500 actions pour le ramener à zéro. Si l’action monte et que le delta des calls passe à 0,60, les calls vendus équivalent désormais à −600 actions, et il en achète 100 de plus. Si l’action recule ensuite et que le delta tombe à 0,45, il revend 150 actions.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.