Paso 1: elige un bróker autorizado
En Arabia Saudí, las empresas que operan con valores están autorizadas por la Autoridad del Mercado de Capitales (CMA), y varias empresas autorizadas dan acceso a acciones de EE. UU. Comprueba la empresa en la lista oficial de la CMA antes de enviar dinero; en los demás países del Golfo, consulta al regulador nacional de valores. Algunos inversores usan en cambio un bróker autorizado en el extranjero, y entonces los protegen las normas de ese país, no las de su propio regulador.
Después compara lo que te importa: los mercados y productos disponibles, la tabla de comisiones completa, la aplicación y sus tipos de órdenes, cómo funcionan los depósitos y las retiradas y, si te importa, si el bróker ofrece una opción conforme a la sharía (consulta invertir en acciones halal). Aléjate de quien te contacte por redes sociales prometiendo rentabilidades o pidiéndote dinero en una cuenta personal.
Paso 2: abre y verifica tu cuenta
Cuenta con un proceso digital de conocimiento del cliente: tu documento nacional de identidad o iqama (o pasaporte), datos de contacto y preguntas sobre tus ingresos, tu experiencia y tus objetivos. Las respuestas no son un trámite: deciden qué productos puede ofrecerte el bróker, como opciones o margen.
Muchos brókers ofrecen una cuenta de efectivo y una cuenta de margen. La cuenta de efectivo solo te deja comprar con el dinero depositado; la de margen te deja pedir prestado con tus valores como garantía, lo que puede convertir una caída en una pérdida mayor de lo esperado. Los principiantes suelen empezar con efectivo; el trading con margen explica por qué.
Paso 3: el formulario W-8BEN y el impuesto de EE. UU. sobre dividendos
Como persona no estadounidense, te pedirán que firmes el formulario W-8BEN del IRS, normalmente al abrir la cuenta. Certifica tu condición de extranjero ante el bróker o ante quien te paga, y no se envía al IRS. Suele seguir vigente hasta el último día del tercer año natural después de firmarlo, así que espera una solicitud de renovación.
Los dividendos de EE. UU. pagados a extranjeros sufren por defecto una retención en origen del 30 %, como el dividendo hipotético de 100 USD de abajo, que llega como 70 USD. Solo un convenio fiscal sobre la renta entre EE. UU. y tu país de residencia puede reducir ese tipo, y es en el W-8BEN donde se solicita el tipo del convenio. Arabia Saudí no figura en la lista del IRS de países con convenio fiscal sobre la renta con EE. UU., ni tampoco los Emiratos, Kuwait, Catar, Baréin u Omán; Egipto y Marruecos sí. Las listas y las normas cambian, así que consulta la vigente.
Cómo se tratan tus ingresos en tu país depende de dónde vivas; pregunta a un asesor fiscal cualificado por tu caso. Cómo funcionan los dividendos explica las fechas que deciden quién cobra.
Paso 4: deposita y convierte a dólares
Las acciones de EE. UU. cotizan en dólares, así que tu depósito se convierte en algún momento. La mayoría de las monedas del Golfo están vinculadas al dólar, el riyal saudí a 3,75, de modo que tu coste no son los vaivenes del cambio, sino el margen o la comisión que tu banco o tu bróker añade a la conversión. Hipotético: 37.500 riyales son 10.000 USD al tipo fijo; un coste de conversión del 0,2 % te deja 9.980 USD.
Pregunta cómo se fija el tipo y si puedes mantener un saldo en dólares, para no convertir de ida y vuelta entre operaciones. Ten en cuenta que las operaciones con acciones de EE. UU. se liquidan un día hábil después de la operación (T+1), lo que importa cuando vendes y quieres retirar.
Paso 5: envía tu primera orden
Busca la acción por su ticker y elige comprar, el número de acciones y el tipo de orden. Una orden a mercado se ejecuta rápido al mejor precio disponible; una orden limitada fija lo máximo que pagarás y puede no ejecutarse. Para una primera orden, muchos principiantes usan una orden limitada cerca del ask en una acción o un ETF líquido, para mantener el precio bajo control; los tipos de órdenes comparan las opciones dibujadas abajo.
Opera en la sesión regular, de 9:30 a 16:00 hora de Nueva York, cuando los spreads suelen ser más estrechos; en hora del Golfo va desde la última hora de la tarde hasta cerca de la medianoche, consulta el horario de la bolsa de EE. UU.. Fuera de ella las cotizaciones son más escasas y el spread bid-ask se amplía.
Fracciones de acciones: algunos brókers permiten comprar parte de una acción, por ejemplo 100 USD de una acción de 400 USD, o 0,25 acciones. Revisa los límites donde se ofrezca: las órdenes fraccionadas pueden admitir solo algunos tipos de órdenes u horarios y no poder traspasarse a otro bróker.
Paso 6: revisa las comisiones y guarda tus registros
Los costes vienen de varios sitios, como enumera el recibo de abajo: la conversión de divisas, una comisión por orden (por acción, por orden o cero), el spread bid-ask en cada operación, posibles cuotas de datos o de plataforma, comisiones de custodia o inactividad donde existan y comisiones por retirar o traspasar. En las confirmaciones de venta también pueden aparecer pequeñas tasas regulatorias de EE. UU. Pide la tabla de comisiones completa antes de depositar y compara los costes con el tamaño de orden que de verdad vas a usar.
Guarda cada confirmación de operación, cada extracto mensual, cada registro de depósito y retirada y los informes fiscales anuales que emita tu bróker. Muestran lo que pagaste, lo que te retuvieron y lo que recibiste, y puedes necesitarlos para los impuestos de tu país, para calcular el zakat o en una disputa con el bróker.