الخطوة 1: اختر وسيطاً مرخّصاً
في السعودية ترخّص هيئة السوق المالية (CMA) الشركات التي تتعامل في الأوراق المالية، وعدد من الشركات المرخّصة يتيح الوصول إلى الأسهم الأمريكية. تحقّق من الشركة في القائمة الرسمية للهيئة قبل أن ترسل أي مال، وفي دول الخليج الأخرى راجع جهة الرقابة على الأوراق المالية في بلدك. وبعض المستثمرين يتعاملون مع وسيط مرخّص في الخارج، وعندها تحميهم قواعد ذلك البلد لا قواعد الجهة الرقابية في بلدهم.
ثم قارن ما يهمّك: الأسواق والمنتجات المتاحة، وجدول الرسوم كاملاً، والتطبيق وأنواع الأوامر فيه، وطريقة الإيداع والسحب، وإن كان الأمر يهمّك، هل يقدّم الوسيط خياراً متوافقاً مع الضوابط الشرعية (راجع الاستثمار في الأسهم الحلال). وابتعد عن أي جهة تتواصل معك عبر وسائل التواصل الاجتماعي وتعدك بعوائد أو تطلب تحويل المال إلى حساب شخصي.
الخطوة 2: افتح حسابك وأكمل التحقق
توقّع إجراءات «اعرف عميلك» (KYC) إلكترونياً: الهوية الوطنية أو الإقامة (أو جواز السفر)، وبيانات التواصل، وأسئلة عن دخلك وخبرتك وأهدافك. والإجابات ليست شكلية؛ فهي تحدد المنتجات التي يحقّ للوسيط أن يتيحها لك، مثل الأوبشن أو الهامش.
يقدّم كثير من الوسطاء حساباً نقدياً وحساب هامش. الحساب النقدي لا يسمح لك بالشراء إلا بالمال الذي أودعته، وحساب الهامش يسمح لك بالاقتراض بضمان أسهمك، ما قد يحوّل الهبوط إلى خسارة أكبر مما توقعت. والمبتدئ يبدأ عادةً بحساب نقدي، ويشرح درس التداول بالهامش السبب.
الخطوة 3: نموذج W-8BEN وضريبة التوزيعات الأمريكية
بما أنك لست شخصاً أمريكياً، سيطلب منك الوسيط توقيع نموذج W-8BEN من مصلحة الضرائب الأمريكية، وغالباً أثناء فتح الحساب. يثبت النموذج وضعك كأجنبي أمام الوسيط أو الجهة التي تدفع لك، ولا يُرسل إلى مصلحة الضرائب. ويبقى عادةً صالحاً حتى آخر يوم من السنة الميلادية الثالثة بعد توقيعه، فتوقّع طلب تجديده.
التوزيعات النقدية الأمريكية المدفوعة لأجانب يُستقطع منها افتراضياً 30% من المصدر، مثل التوزيعات الافتراضية في الرسم أدناه: 100 دولار يصل منها 70. ولا تخفض هذه النسبة إلا اتفاقية ضريبية على الدخل بين أمريكا وبلد إقامتك، ونموذج W-8BEN هو المكان الذي تُطلب فيه النسبة المخفّضة. والسعودية ليست في قائمة مصلحة الضرائب الأمريكية للدول التي لها اتفاقية ضريبية على الدخل مع أمريكا، ولا الإمارات ولا الكويت ولا قطر ولا البحرين ولا عُمان، أما مصر والمغرب ففيها. والقوائم والقواعد تتغير، فراجع القائمة الحالية.
أما معاملة دخلك في بلدك فتعتمد على مكان إقامتك؛ اسأل مستشاراً ضريبياً مؤهلاً عن حالتك. ويشرح درس كيف تعمل التوزيعات النقدية التواريخ التي تحدد من يستحق التوزيع.
الخطوة 4: موّل حسابك وحوّل إلى الدولار
الأسهم الأمريكية مسعّرة بالدولار، فلا بد من تحويل إيداعك في مرحلة ما. ومعظم عملات الخليج مربوطة بالدولار، والريال السعودي عند 3.75، فتكلفتك ليست تقلبات السوق بل الهامش أو الرسم الذي يضيفه بنكك أو وسيطك على التحويل. مثال افتراضي: 37,500 ريال تساوي 10,000 دولار بسعر الربط، وتكلفة تحويل 0.2% تُبقي لك 9,980 دولاراً.
اسأل كيف يُحدَّد سعر التحويل، وهل يمكنك الاحتفاظ برصيد بالدولار فلا تحوّل ذهاباً وإياباً بين الصفقات. وانتبه إلى أن صفقات الأسهم الأمريكية تُسوّى بعد يوم عمل واحد من الصفقة (T+1)، وهذا يهمّك حين تبيع وتريد السحب.
الخطوة 5: أدخل أمرك الأول
ابحث عن السهم برمزه (Ticker)، واختر الشراء وعدد الأسهم ونوع الأمر. أمر السوق (Market order) يُنفَّذ بسرعة بأفضل سعر متاح، والأمر المحدد (Limit order) يحدد أقصى ما تدفعه وقد لا يُنفَّذ. وفي الأمر الأول يستخدم كثير من المبتدئين أمراً محدداً قرب سعر العرض في سهم أو صندوق عالي السيولة، فيبقى السعر تحت سيطرتهم؛ ويقارن درس أنواع الأوامر الخيارات المرسومة أدناه.
تداول في الجلسة الرسمية من 9:30 صباحاً إلى 4:00 عصراً بتوقيت نيويورك، حين يكون السبريد في أضيق حالاته عادةً، أي من آخر العصر حتى قرابة منتصف الليل بتوقيت الخليج: راجع مواعيد السوق الأمريكي. وخارجها تقلّ الأوامر ويتّسع السبريد.
الأسهم الجزئية (Fractional shares): بعض الوسطاء يتيح شراء جزء من سهم، مثل 100 دولار من سهم سعره 400 دولار، أي ربع سهم. وراجع القيود حيث تُتاح: فقد لا تقبل الأوامر الجزئية إلا أنواعاً أو أوقاتاً معينة، وقد لا يمكن نقلها إلى وسيط آخر.
الخطوة 6: راجع الرسوم واحفظ سجلاتك
تأتي التكاليف من عدة أماكن، كما يعدّدها الإيصال أدناه: تحويل العملة، والعمولة على كل أمر (للسهم أو للأمر أو صفر)، والسبريد في كل صفقة، ورسوم محتملة لبيانات السوق أو المنصة، ورسوم الحفظ أو الخمول إن فُرضت، ورسوم السحب أو تحويل المحفظة. وقد تظهر في تأكيدات البيع رسوم تنظيمية أمريكية صغيرة. اطلب جدول الرسوم كاملاً قبل أن تودع، وقارن التكاليف بحجم الصفقة الذي ستستخدمه فعلاً.
احتفظ بكل تأكيد صفقة وكشف شهري وسجل إيداع وسحب، وبالكشوف الضريبية السنوية التي يصدرها وسيطك. فهي تبيّن ما دفعت وما استُقطع منك وما وصلك، وقد تحتاجها لضرائب بلدك، أو لحساب الزكاة، أو في نزاع مع الوسيط.