Qu’est-ce qu’une inside bar ? La bougie mère et l’inside bar
Deux bougies forment la figure. La bougie mère est la première, la plus grande ; l’inside bar est la suivante, avec un plus haut plus bas et un plus bas plus haut. Certains traders acceptent un plus haut ou un plus bas égal ; les plus stricts veulent l’inside bar dans le corps de la mère. Choisissez une règle et gardez-la.
La couleur des bougies ne compte pas ; la contraction, si. Une grande bougie suivie d’une petite à l’intérieur dit que le marché a marqué une pause. Deux inside bars ou plus d’affilée, toutes dans la même bougie mère, montrent un ressort encore plus serré. Dans tous les cas, le plus haut et le plus bas de la mère sont les niveaux qui décident du trade.
Inside bar ou harami : quelle différence ?
Le harami est la version chandeliers de la même idée, mais il compare les corps : un petit corps dans un grand, les mèches étant libres de dépasser. L’inside bar compare les ranges entiers, mèches comprises, et ignore les corps. Deux bougies peuvent former les deux, l’une des deux ou aucune, comme le montre le dessin.
La différence compte pour le stop. La petite bougie d’un harami peut dépasser la première d’une mèche, si bien que les extrêmes de la figure ne sont pas toujours ceux de la première bougie ; une inside bar a toujours pour bornes le plus haut et le plus bas de la mère.
Où l’inside bar fonctionne le mieux
Sur un graphique 5 minutes chargé, les inside bars apparaissent des dizaines de fois par jour et la plupart ne signifient rien. Filtrez-les :
- Avec la tendance : une inside bar après un repli dans une tendance haussière, tradée sur la cassure par le haut. Lisez la tendance sur une unité de temps supérieure, comme dans la structure du marché.
- Sur un niveau : la mère teste un support, le VWAP ou le plus haut d’hier, et l’inside bar tient à cet endroit, comme dans la routine des niveaux clés.
- Serrée : une petite inside bar bien au milieu d’une grande mère est une pause plus nette qu’une inside bar presque aussi grande.
- Pas au milieu d’un range, ni dans le creux de la mi-journée, ni juste avant une annonce prévue.
L’entrée : la cassure de la bougie mère
Il existe trois déclencheurs courants. Un buy stop quelques cents au-dessus du plus haut de la mère s’exécute dès la cassure : c’est l’entrée la plus précoce, et celle qui prend le plus de fausses cassures. Attendre la clôture d’une bougie au-dessus du plus haut confirme la cassure mais paie un moins bon prix. Un buy stop au-dessus du plus haut de l’inside bar elle-même est le plus agressif, avec moins de confirmation.
Pour la vente, inversez tout sous le plus bas de la mère. Certains traders placent ensemble un buy stop et un sell stop et annulent l’un quand l’autre s’exécute ; d’autres ne tradent que le sens de la tendance, ce qui élimine beaucoup de faux signaux au prix de quelques mouvements manqués. La stratégie de breakout couvre les entrées sur cassure en général.
Le stop : trois options
Le stop se place de l’autre côté de la figure, et son emplacement exact change la taille. Avec la même entrée à 36,50 $ et un risque fixe de 125 $, le dessin ci-dessous compare trois choix. Un stop plus serré ne veut pas dire une perte plus petite, mais plus d’actions et plus de stops touchés. Quel que soit votre choix, calculez la taille avec le calculateur de taille de position.
- Sous le milieu de la mère, 36,27 $ : le plus serré, 0,23 $ de risque et 543 actions, mais le bruit ordinaire l’atteint le plus souvent.
- Sous le plus bas de l’inside bar, 36,18 $ : 0,32 $ de risque et 390 actions, le compromis courant.
- Sous le plus bas de la mère, 36,08 $ : le plus large et le plus structurel, 0,42 $ de risque et 297 actions.
Les objectifs en R
Mesurez les objectifs en R, en multiples du risque. Les choix courants sont un 2R fixe, le niveau suivant s’il arrive avant, ou le range de la mère projeté depuis la cassure. Avec un risque de 0,32 $, 2R se situe 0,64 $ au-dessus de l’entrée.
Vérifiez la place avant d’entrer : si le niveau suivant est à moins de 1,5R environ, passez votre tour. Certains traders prennent la moitié à 1R et remontent le stop au prix d’entrée, ce qui réduit les pertes pleines mais aussi les gains. Quel que soit votre choix, testez-le dans un journal de trading.
Les fausses cassures et le fakey
Les cassures d’inside bar échouent souvent. L’échec classique : le cours casse le plus haut de la mère, déclenche le buy stop, puis reclôture dans le range de la mère. Décidez à l’avance qu’une clôture revenue à l’intérieur met fin au trade ; sortir là coûte en général moins que le stop complet.
Certains traders regardent alors de l’autre côté. Quand le cours casse une borne de la mère, reclôture à l’intérieur puis clôture plus tard au-delà de la borne opposée, on parle souvent de fakey : la figure piège les acheteurs de la cassure, dont les sorties peuvent alimenter le mouvement. Cela reste un setup, avec les mêmes règles de stop et de taille. Voir la fausse cassure pour le cas général.
Inside bars en intraday et en daily
En daily, une inside bar, souvent appelée inside day, est plus rare et pèse plus lourd : une séance entière passée dans la précédente. Les stops sont plus larges, donc les positions plus petites, et un gap de nuit peut sauter le stop et l’exécuter bien au-delà de son prix. Les day traders s’en servent souvent comme contexte : son plus haut et son plus bas deviennent des niveaux pour la séance suivante, et la cassure de l’un d’eux peut lancer une journée de tendance.
Sur les graphiques 5 et 15 minutes, les inside bars sont fréquentes et bruitées. Ignorez-les dans les premières minutes après l’ouverture, quand les bougies sont énormes, et dans le creux de la mi-journée, quand elles sont minuscules, et vérifiez que le spread est petit face au stop. La leçon sur la meilleure unité de temps pour le day trading montre comment l’unité de temps change le stop et la taille.
Exemple chiffré : une inside bar après un repli (hypothétique)
XYZ est une action inventée en tendance haussière sur le graphique 1 heure. En 5 minutes, elle monte jusqu’à un plus haut du jour à 37,20 $, puis recule vers un support autour de 36,10 $. Une bougie mère se forme de 36,10 $ à 36,48 $, et la bougie suivante reste à l’intérieur, de 36,20 $ à 36,40 $. Il y a de la place au-dessus : le plus haut du jour est à 0,70 $ de l’entrée prévue.
- Entrée : un buy stop à 36,50 $, deux cents au-dessus du plus haut de la mère. La bougie suivante le déclenche.
- Stop : 36,18 $, deux cents sous le plus bas de l’inside bar. Risque : 0,32 $ par action.
- Objectif : 2R, soit 36,50 $ + 0,64 $ = 37,14 $, juste sous le plus haut du jour à 37,20 $.
- Taille : un compte de 25 000 $ qui risque 0,5 % accepte 125 $ ; 125 $ ÷ 0,32 $ = 390 actions, environ 14 235 $ de titres.
- Résultat : 390 × 0,64 $ = 249,60 $ (+2R) à l’objectif ; 390 × 0,32 $ = 124,80 $ (−1R) au stop, plus les frais.
- Fausse cassure : si la bougie de cassure reclôture plutôt dans la mère à 36,38 $, le plan sort à ce prix : 390 × 0,12 $ = 46,80 $, environ −0,4R.