Figure en triangle : trader le triangle ascendant, descendant et symétrique

Qu'est-ce qu'une figure en triangle ?

Un triangle est une pause pendant laquelle le prix oscille dans un range qui se rétrécit. Tracez une droite sur les sommets et une autre sur les creux : si elles convergent, vous avez un triangle. Chaque oscillation est plus petite que la précédente, signe d'un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs.

Les triangles font partie des figures classiques répertoriées par Robert D. Edwards et John Magee dans leur livre de 1948, Technical Analysis of Stock Trends, et on les trouve dans toutes les unités de temps. Le guide des figures chartistes les range parmi les figures de continuation, mais un triangle peut aussi se former en fin de tendance.

Apex (pointe)

Le point où les deux droites se rejoindraient. Une cassure très proche de l'apex est en général jugée moins significative.

Hauteur

La distance verticale à l'endroit le plus large du triangle, près de son début. Elle fixe l'objectif du mouvement mesuré.

Cassure (breakout)

Une bougie qui clôture en dehors de l'une des droites. Une mèche qui traverse la droite puis clôture à l'intérieur n'est pas une cassure.

Retest

Un retour du prix vers la droite cassée après la cassure, là où l'ancienne résistance peut servir de support, ou l'ancien support de résistance.

Triangle ascendant, descendant et symétrique : comment les distinguer

Le dessin en haut de la page montre les trois types. Ce qui les distingue, c'est le côté plat :

• Triangle ascendant : un sommet plat formé par deux plus hauts ou plus au même prix environ, avec des plus bas montants en dessous. Les vendeurs défendent un prix, tandis que les acheteurs interviennent de plus en plus haut. On le décrit couramment comme penchant à la hausse, mais il peut casser dans les deux sens.
• Triangle descendant : l'image inversée, une base plate surmontée de plus hauts descendants. Les acheteurs défendent un prix, tandis que les vendeurs pressent de plus en plus bas. On le décrit couramment comme penchant à la baisse.
• Triangle symétrique : des plus hauts descendants et des plus bas montants qui convergent, sans côté plat. Il n'a pas de penchant propre, d'où les deux flèches en pointillés du dessin.

Comment tracer un triangle : au moins deux contacts par côté

Deux points font une droite et un triangle a besoin de deux droites : il vous faut donc au moins deux sommets et deux creux, en alternance : sommet, creux, sommet, creux. Un troisième contact sur un côté rend la droite plus convaincante, comme dans le dessin ci-dessous, où une droite de tendance passe sous trois plus bas montants. Le même dessin montre comment une figure se termine : une bougie clôture au travers de la droite.

Sur TradingView, tracez chaque côté avec l'outil Trend Line ou Horizontal Line, ou utilisez l'outil Triangle Pattern du groupe Patterns de la barre d'outils de dessin, qui place quatre points, de A à D, sur des sommets et des creux alternés. Sa page d'aide conseille d'attendre une cassure confirmée, car le prix peut partir dans le sens inattendu. Le guide des lignes de tendance explique comment tracer des droites propres.

• Utilisez de vrais mouvements, visibles sans zoomer, pas chaque petite oscillation.
• Tracez les deux droites de la même façon, sur les mèches ou sur les corps des bougies, et ne les inclinez jamais après coup pour coller à une cassure.
• Dans un triangle ascendant, chaque plus bas doit dépasser le précédent ; un plus bas égal ou inférieur au précédent invalide la figure. Il en va de même pour les plus hauts d'un triangle descendant.
• Cherchez un mouvement net qui entre dans la figure. Un « triangle » au milieu d'un marché haché sans direction n'est que du bruit de plus.
• Notez où survient la cassure. Une règle empirique courante veut que les cassures les plus nettes arrivent entre la moitié et les trois quarts environ du chemin entre le début du triangle et l'apex.

Le volume : calme dans le triangle, fort à la cassure

Selon la description habituelle, le volume se contracte pendant la formation du triangle, car chaque oscillation est plus petite et moins de traders s'engagent, puis il augmente quand le prix clôture en dehors. Un volume plus fort sur la bougie de cassure montre que la participation accompagne le mouvement. C'est un plus, pas une obligation : certaines cassures valables démarrent sur un volume ordinaire, et une grosse barre seule ne dit rien de la direction.

Exemple hypothétique : une action traite en moyenne environ 40 000 titres par bougie de 15 minutes. Dans le triangle, les barres se réduisent vers 25 000. La bougie de cassure traite 120 000 titres, trois fois la moyenne : un volume relatif de 3,0, comme la barre étiquetée du dessin ci-dessous. Une cassure sur 30 000 titres, sous la moyenne, mérite plus de méfiance.

Comparez ce qui est comparable. Le volume est en général le plus fort juste après l'ouverture et plus faible en milieu de séance : une barre qui paraît grosse à l'heure du déjeuner peut être banale dans les premières minutes. Le guide du volume relatif montre comment comparer une barre à la même heure de la journée.

Confirmation de la figure en triangle et objectif du mouvement mesuré

Le signal est une bougie qui clôture hors du triangle : au-dessus de la droite haute pour un achat, sous la droite basse pour une vente. Une mèche qui traverse puis clôture à l'intérieur n'est pas une cassure, et une bougie de 5 minutes n'est clôturée qu'une fois ses cinq minutes écoulées. Le guide de la stratégie de cassure (breakout) compare les méthodes d'entrée.

Pour l'objectif, la convention habituelle mesure la hauteur à l'endroit le plus large du triangle et la reporte depuis le point de cassure, comme le montrent les accolades du dessin ci-dessous. Voyez le résultat comme une estimation : le prix cale souvent plus tôt sur un support ou une résistance, et le dépasse parfois.

Triangle symétrique hypothétique en 15 minutes : plus hauts à 82,00 $, 81,20 $ et 80,60 $, plus bas à 78,00 $, 78,70 $ et 79,30 $. La hauteur maximale est de 82,00 $ − 78,00 $ = 4,00 $. La droite haute se situe vers 80,40 $ quand une bougie clôture à 80,90 $ sur un volume en hausse. Reporter 4,00 $ depuis le point de cassure donne un objectif vers 84,40 $. Si le plus haut de la veille, à 83,10 $, se trouve sur le chemin, beaucoup de traders y prennent un premier bénéfice.

Comment trader une figure en triangle : entrée, stop, objectif et taille

Triangle ascendant hypothétique en 15 minutes : un sommet plat à 50,00 $ testé trois fois, et des plus bas montants à 48,00 $, 48,80 $ et 49,40 $. La hauteur maximale est de 2,00 $, donc l'objectif du mouvement mesuré est 50,00 $ + 2,00 $ = 52,00 $. Une bougie clôture à 50,25 $ avec environ deux fois le volume moyen, et vous achetez là.

Le stop : la place classique est juste sous le dernier plus bas montant, à 49,30 $, car un retour à ce niveau signifie que les acheteurs qui tenaient les plus bas montants ont abandonné. Cela risque 0,95 $ par action pour en gagner 1,75 $, soit environ 1:1,8. Un stop plus serré, juste à l'intérieur du triangle à 49,75 $, risque 0,50 $ pour environ 1:3,5, mais les retests ordinaires le touchent plus souvent. Pour une vente à découvert sur un triangle descendant, inversez tout : le stop va au-dessus du dernier plus haut descendant.

La taille : risquer 1 % d'un compte de 10 000 $ (100 $) permet 105 actions avec le stop large (100 $ ÷ 0,95 $) et 200 avec le stop serré (100 $ ÷ 0,50 $). Le calculateur de taille de position fait le calcul, et le guide du ratio risque/rendement explique pourquoi le stop se fixe avant l'objectif.

UpTickFlow, notre indicateur TradingView sur invitation, ne détecte ni les triangles ni aucune autre figure chartiste : tenez-en compte. Il attend qu'une bougie clôture à un niveau, trace une entrée, un stop et un objectif avant le trade, note le setup de 0 à 100 et reste silencieux quand le marché est haché : un second contrôle sur une cassure que vous avez repérée vous-même, pas un scanner.

1. Tracez les deux droites sur des mouvements terminés, avec au moins deux contacts chacune, avant la cassure.
2. Vérifiez l'emplacement : un mouvement net qui entre dans la figure, de la place jusqu'au niveau suivant, et une unité de temps supérieure qui ne va pas contre vous.
3. Attendez qu'une bougie clôture hors du triangle, idéalement sur un volume en hausse.
4. Placez le stop sous le dernier plus bas montant (ou juste à l'intérieur de la droite), et l'objectif au mouvement mesuré ou au niveau suivant, selon ce qui vient en premier.
5. Dimensionnez la position à partir du stop pour qu'une perte reste petite et fixe, et renoncez au trade si l'objectif rémunère trop peu ce stop.

Les fausses cassures, et pourquoi un retest aide

Une fausse cassure clôture hors du triangle, puis revient clôturer à l'intérieur, et au début elle ressemble trait pour trait au trade ci-dessus. Même triangle hypothétique, un autre jour : une bougie clôture à 50,25 $ sur un volume ordinaire, la suivante revient clôturer à 49,85 $, dans la figure, et le prix glisse sous 49,30 $. Avec 105 actions, le stop coûte 99,75 $ : une perte prévue et supportable. Le prix continue de baisser jusqu'à 48,60 $, sous les plus bas montants ; un trader sans stop perdrait environ 173 $.

Les fausses cassures sont fréquentes, surtout avec un volume faible et dans les petites unités de temps, et les traders piégés peuvent pousser le prix violemment dans l'autre sens. Les signaux d'alerte :

• La bougie clôture à peine au-delà de la droite, ou la bougie suivante revient clôturer à l'intérieur.
• Le volume de la cassure est inférieur à la moyenne.
• La cassure arrive tout près de l'apex, quand le range s'est réduit à presque rien.
• Un niveau d'une unité de temps supérieure se trouve juste au-delà de la droite. Voir l'analyse multi-timeframe.

Entrer sur le retest, et un filtre pour les graphiques quotidiens

Un retest vous offre un second regard. Après une cassure, le prix revient parfois sur la droite cassée, où l'ancienne résistance peut servir de support ; le dessin ci-dessous montre l'idée à la fin d'un range, et le sommet plat d'un triangle fonctionne de la même façon. Toutes les cassures ne donnent pas de retest, et un trade manqué ne coûte rien.

Exemple hypothétique, retour au cas réussi : après la clôture à 50,25 $, le prix descend à 49,95 $ mais clôture au-dessus de 50,00 $, puis une bougie clôture en remontant à 50,35 $. Acheter là avec un stop à 49,85 $, sous le plus bas du retest, risque 0,50 $ pour 1,65 $ jusqu'à l'objectif de 52,00 $, soit environ 1:3,3. Si le retest clôture au contraire sous 50,00 $ et sous les plus bas montants, il est devenu la fausse cassure décrite plus haut, et vous restez à l'écart.

Les traders en données quotidiennes ajoutent parfois un filtre, comme une clôture à environ 3 % au-delà de la droite ou trois jours en dehors. Un filtre élimine certaines fausses cassures, mais donne une entrée plus tardive et un stop plus large.

Biseaux, fanions et rectangles : les cousins du triangle

Un biseau (wedge) ressemble à un triangle dont les deux droites penchent dans le même sens. Dans un biseau ascendant, les deux droites montent et convergent ; on le décrit couramment comme penchant à la baisse, et il se confirme par une clôture sous la droite basse. Le biseau descendant en est le miroir : un penchant haussier, confirmé par une clôture au-dessus de la droite haute. Il n'existe pas de règle de mesure standard pour les biseaux : les traders visent plutôt le support ou la résistance suivants.

• Fanion (pennant) : un tout petit triangle symétrique après un mouvement brutal, presque vertical. Son objectif reprend la longueur de ce mouvement, comme dans le guide du drapeau haussier (bull flag).
• Rectangle : deux droites plates, un range plutôt qu'un triangle, avec la même confirmation, une clôture en dehors.
• Resserrement des bandes de Bollinger (squeeze) : pas une figure que l'on trace, mais la même idée d'un range qui se resserre avant un mouvement plus ample. Voir les bandes de Bollinger.