Trading d’options
Véga (vega)
Définition
Le véga est la variation estimée du prix d’une option pour une variation d’un point de la volatilité implicite. Les acheteurs d’options perdent quand la volatilité implicite baisse, comme cela arrive souvent après les résultats trimestriels.
Exemple
Imaginons un call à 4,00 $, avec une volatilité implicite de 50 % et un véga de 0,12. Si l’IV tombe à 40 % après une publication de résultats, cette baisse de 10 points retire environ 1,20 $ au prix, qui tombe à environ 2,80 $, soit 120 $ de moins par contrat, même si l’action n’a pas bougé. Une hausse de 10 points de l’IV ajouterait à peu près autant.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.