Trading d’options
Delta
Définition
Le delta est la variation estimée du prix d’une option pour un mouvement de 1 $ du sous-jacent. Les calls vont de 0 à 1, les puts de 0 à −1, et les options à la monnaie se situent près de 0,50 dans les deux cas. Multiplié par 100, c’est l’équivalent approximatif de l’option en actions.
Exemple
Imaginons que vous déteniez un call à 2,00 $ de delta 0,40 sur une action à 50 $. Si l’action monte à 51 $, le call gagnerait environ 0,40 $, pour atteindre près de 2,40 $, soit 40 $ par contrat : il se comporte comme environ 40 actions. Un put de delta −0,40 perdrait environ 40 $ par contrat sur le même mouvement.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
Également défini dans
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.