Trading d’options
Thêta (theta)
Définition
Le thêta est la variation estimée du prix d’une option pour un jour qui passe, sans autre changement. Pour un acheteur, il est négatif, et l’érosion s’accélère à l’approche de l’échéance.
Exemple
Imaginons une option à 2,00 $ avec un thêta de −0,05. Si le cours de l’action et la volatilité implicite restent inchangés, elle vaudrait environ 1,95 $ demain, soit une perte de 5 $ par contrat. À une semaine de l’échéance, la même option pourrait afficher un thêta de −0,15 et perdre environ 15 $ par contrat chaque jour.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
Également défini dans
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.