Comment lire les chandeliers japonais (guide pour débutants)

Quelles sont les parties d'un chandelier japonais ?

Les chandeliers viennent des négociants de riz japonais du XVIIIe siècle, d'où leur nom. Chaque bougie couvre une période : 5 minutes sur un graphique de 5 minutes, une journée sur un graphique journalier.

Imaginons qu'une bougie de 5 minutes ouvre à 50,00 $, monte à 50,60 $, descend à 49,80 $ et clôture à 50,45 $. Elle a clôturé au-dessus de l'ouverture, elle est donc verte, avec un corps de 50,00 $ à 50,45 $ et des mèches qui atteignent 50,60 $ et 49,80 $. Sur une bougie rouge, l'ouverture est le haut du corps. Sur TradingView, survolez n'importe quelle bougie et la légende en haut à gauche affiche son ouverture, son plus haut, son plus bas et sa clôture (O, H, L et C dans l'interface en anglais).

• Ouverture (open) : le premier prix échangé de la période.
• Plus haut (high) : le prix le plus élevé échangé, à la pointe de la mèche haute.
• Plus bas (low) : le prix le plus bas échangé, à la pointe de la mèche basse.
• Clôture (close) : le dernier prix échangé, celui que la plupart des traders surveillent le plus.
• Corps : le rectangle de l'ouverture à la clôture, vert quand la clôture est plus haute et rouge quand elle est plus basse.
• Mèches (ou ombres) : les fines lignes au-dessus et en dessous du corps, qui montrent des prix échangés mais qui n'ont pas tenu.

Que dit un chandelier des acheteurs et des vendeurs ?

Une bougie est le bref compte rendu d'un combat. Le corps montre qui menait à la clôture. Les mèches montrent où un camp a poussé et où l'autre a résisté.

Jugez chaque bougie par rapport à ses voisines. Un corps de 0,40 $ est grand parmi des bougies de 0,10 $ et petit après une série de bougies de 1,00 $. Le volume ajoute du poids : une mèche de rejet sur deux fois le volume habituel signifie plus que la même forme sur une bougie calme.

• Long corps, mèches courtes : un camp a contrôlé la période. Une bougie verte qui clôture à son plus haut montre des acheteurs qui appuient jusqu'au bout.
• Longue mèche haute : les acheteurs ont poussé vers le haut et les vendeurs ont ramené le prix vers le bas. Les prix plus élevés ont été rejetés.
• Longue mèche basse : les vendeurs ont poussé vers le bas et les acheteurs ont relevé le prix. Les prix plus bas ont été rejetés.
• Petit corps avec des mèches des deux côtés : aucun camp n'a gagné.

Quelles figures de chandeliers valent la peine d'être apprises ?

Il existe des dizaines de figures nommées, et vous en avez besoin de très peu. Ces quatre couvrent les idées qui comptent : le rejet, le changement de contrôle, l'indécision et la compression.

Traitez chacune comme un élément de contexte. Elle montre que quelque chose s'est passé à cet endroit, et aucune ne fonctionne seule comme un bouton d'achat ou de vente.

• Marteau, étoile filante et pin bar : un petit corps à une extrémité et une longue mèche, environ deux fois le corps ou plus, à l'autre. Un marteau (longue mèche basse) après une baisse montre que les vendeurs ont poussé fort et ont perdu. Une étoile filante est l'image miroir après une hausse. Le terme pin bar couvre les deux.
• Englobante (engulfing) : un corps qui recouvre entièrement le corps de la bougie précédente, de couleur opposée. Une englobante haussière après un repli montre que les acheteurs ont repris tout ce que les vendeurs avaient pris à la bougie précédente.
• Doji : ouverture et clôture presque égales, donc le corps est une ligne fine. Après une longue progression, il peut signifier que l'élan s'essouffle. Dans un range, il ne veut presque rien dire.
• Inside bar : une bougie dont le plus haut et le plus bas sont à l'intérieur de l'amplitude de la bougie précédente. Le marché se comprime, et beaucoup de traders attendent une clôture au-delà de l'une ou l'autre extrémité.

Pourquoi l'emplacement compte plus que la figure de chandelier

La même bougie peut signifier beaucoup ou rien, selon l'endroit où elle se forme. Un marteau sur un support montre des acheteurs qui défendent un prix que d'autres traders surveillent. Un marteau au milieu d'un range montre seulement que le prix a oscillé.

Imaginons une action en tendance haussière qui revient sur une zone de support de 98,50 $ à 99,00 $, le plus bas de la veille. Une bougie de 15 minutes descend à 98,60 $ et clôture à 99,30 $. Ce marteau a une raison d'être et un stop évident sous la mèche et sous la zone, à 98,40 $ : 0,90 $ de risque par action si vous achetez près de 99,30 $ à l'ouverture suivante. La même forme à 101,20 $, à mi-chemin entre le support à 99 $ et la résistance à 103 $, n'a rien à défendre et aucun stop évident.

Faites ces vérifications avant d'agir sur n'importe quelle figure. Le guide de la stratégie de support et de résistance montre comment tracer les niveaux eux-mêmes.

• Est-elle à un niveau qui compte, comme une zone de support ou de résistance, le plus haut ou le plus bas de la veille, ou le VWAP ?
• Va-t-elle dans le même sens que la tendance plus large ?
• Le volume est-il supérieur à la normale pour cette heure de la journée ?
• Y a-t-il assez de place jusqu'au prochain niveau pour un objectif qui vaille le risque ?

Pourquoi il faut attendre la clôture de la bougie

Une bougie n'est pas terminée tant qu'elle n'a pas clôturé. Son plus haut, son plus bas et sa clôture bougent à chaque transaction : sa forme peut donc changer du tout au tout.

Reprenez le marteau ci-dessus. Douze minutes après le début de la bougie de 15 minutes, il paraît parfait : descente à 98,60 $ puis retour à 99,30 $. Dans les trois dernières minutes, les vendeurs reviennent et elle clôture à 98,45 $, sous la zone. Le rejet est devenu une bougie de cassure à la baisse, le signal inverse.

Ne jugez donc que des bougies clôturées et agissez à l'ouverture de la bougie suivante. Sur TradingView, faites un clic droit sur l'échelle des prix et cochez Countdown to bar close (compte à rebours jusqu'à la clôture de la bougie) pour voir combien de temps il reste à une bougie. Les indicateurs obéissent à la même règle : les outils qui signalent sur la bougie ouverte peuvent afficher des flèches qui disparaissent ensuite, ce qu'on appelle le repainting.

Comment l'unité de temps change un chandelier

La forme d'une bougie dépend de l'unité de temps. Une bougie de 1 heure est la fusion de douze bougies de 5 minutes : l'ouverture de la première, la clôture de la dernière, et, parmi elles, le plus haut et le plus bas atteints.

Imaginons qu'une action démarre une heure à 100 $, baisse jusqu'à 98,80 $ en 40 minutes, puis remonte et clôture l'heure à 100,30 $. Le graphique de 1 heure montre un marteau. Le graphique de 5 minutes montre surtout des bougies rouges, puis quatre fortes bougies vertes. Mêmes transactions, deux images.

Les figures sur les unités de temps supérieures pèsent plus lourd, car davantage de transactions ont nourri chaque bougie. Lisez la figure sur l'unité de temps que vous tradez, puis vérifiez que l'unité supérieure penche dans le même sens. Beaucoup de day traders travaillent sur des graphiques de 5 minutes à 1 heure ; le guide du day trading pour débutants intègre la lecture des bougies dans un plan complet.

Comment passer aux chandeliers ou à Heikin Ashi sur TradingView

Les étapes sont ci-dessous. Commencez par savoir ce que change Heikin Ashi. Ses bougies sont des moyennes : chaque clôture est la moyenne de l'ouverture, du plus haut, du plus bas et de la clôture de la période, et chaque ouverture est le milieu du corps Heikin Ashi précédent. Les tendances apparaissent comme de longues séries d'une même couleur, et une bonne partie du bruit disparaît.

Le coût est que les bougies cessent de montrer les vrais prix. Imaginons qu'une action ait clôturé à 98,50 $ hier et ouvre à 100 $ aujourd'hui. Une bougie classique montre le gap. La bougie Heikin Ashi ouvre au milieu du corps Heikin Ashi d'hier, disons 98,10 $, un prix que personne n'a échangé aujourd'hui, de sorte que les stops et les entrées planifiés à partir de lui tombent au mauvais endroit. Les backtests de stratégies sur des graphiques Heikin Ashi peuvent aussi exécuter les ordres à ces prix synthétiques, sauf si Fill orders using standard OHLC est coché dans les Properties de la stratégie ; l'option est désactivée par défaut.

Utilisez Heikin Ashi comme second graphique pour la tendance, et planifiez entrées, stops et lecture des figures sur des bougies classiques.

1. Cliquez sur le bouton du type de graphique dans la barre d'outils du haut, à côté de l'unité de temps.
2. Choisissez Candles (bougies). Hollow candles (bougies creuses) et Bars (barres) montrent les mêmes quatre prix dans un autre style.
3. Pour changer les couleurs, cliquez sur l'icône d'engrenage Settings (paramètres), ouvrez l'onglet Symbol et réglez les couleurs du corps, de la bordure et de la mèche.
4. Pour Heikin Ashi, choisissez-le dans le même menu. Puis, dans Settings, onglet Symbol, cochez Real prices on price scale pour que l'échelle affiche le vrai prix du marché.

Comment UpTickFlow utilise les bougies clôturées

UpTickFlow est notre indicateur TradingView sur invitation : pesez donc ce qui suit en conséquence. Ses signaux sont calculés uniquement sur des bougies clôturées, et les valeurs d'unité supérieure viennent de bougies d'unité supérieure clôturées : un signal ne se repeint donc jamais une fois apparu. L'entrée prévue est l'ouverture de la bougie suivante.

Ses trois déclencheurs sont tous des clôtures de bougie : une clôture de rejet ou de reprise sur une zone de support ou de résistance, une clôture de retour au-delà d'un niveau après un balayage de liquidité, ou une clôture de retour au-delà du VWAP de la séance. Des flèches dans son tableau de bord montrent la tendance sur chacune des trois unités de temps supérieures qu'il lit.

Il ne prédit pas le marché. Il filtre les setups et vous donne une entrée, un stop et un objectif. Vous pouvez lire les bougies de cette façon à la main sur n'importe quel graphique TradingView gratuit ; l'indicateur coûte 19 $ tous les 30 jours, comme indiqué sur la page des tarifs.