Trading d’options
Volatilité implicite (IV)
Définition
La volatilité implicite est l’ampleur des mouvements futurs que le marché intègre dans le prix d’une option. Une IV plus élevée rend les options plus chères, et l’IV baisse souvent après les publications de résultats, un effet appelé IV crush. Voir volatilité implicite.
Exemple
Imaginons une action à 100 $ dont les options sont cotées avec une volatilité implicite de 32 %. Un raccourci courant consiste à diviser par 16 pour obtenir un chiffre quotidien : le marché intègre donc des mouvements typiques d’environ 2 % par jour, soit 2 $. Si l’IV grimpe à 48 % avant les résultats, ces mêmes options deviennent plus chères, car le marché intègre désormais des mouvements quotidiens proches de 3 %.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.