Trading d’options
À la monnaie (ATM, at the money)
Définition
Une option dont le strike est égal au cours de l’action, ou est le strike coté le plus proche. Elle n’a pas de valeur intrinsèque, seulement de la valeur temps, et c’est elle qui est la plus exposée à l’érosion temporelle.
Exemple
Imaginons une action à 100 $ : le call et le put de strike 100 $ sont alors tous deux à la monnaie. Si le call coûte 3,00 $ à 30 jours de l’échéance, ces 3,00 $ sont entièrement de la valeur temps. Si l’action ne bouge pas, il pourrait ne plus valoir qu’environ 2,45 $ dix jours plus tard, soit une perte de 55 $ par contrat due à la seule érosion temporelle.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
Également défini dans
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.