تداول الأوبشن (عقود الخيارات)
التذبذب الضمني (Implied Volatility)
التعريف
التذبذب الضمني هو حجم الحركة المستقبلية الذي يسعّره السوق في العقد. ارتفاعه يجعل العقود أغلى، وكثيراً ما ينخفض بعد إعلان الأرباح فيما يُسمّى انهيار التذبذب (IV Crush). انظر التذبذب الضمني.
مثال
لنفترض أن عقود سهمٍ سعره 100 دولار مسعّرة بتذبذب ضمني قدره 32%. وثمّة اختصار شائع يقسم هذا الرقم على 16 للحصول على رقم يومي، فالسوق يسعّر حركةً معتادة بنحو 2% يومياً، أي نحو دولارين. وإذا قفز التذبذب الضمني إلى 48% قبل إعلان الأرباح، صارت العقود نفسها أغلى، لأن السوق يسعّر الآن حركة يومية تقارب 3%.
الأرقام افتراضية للتوضيح فقط.
UpTickFlow منتجنا. هذه الدروس للتعلّم وليست نصيحة مالية، والتداول ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة.