ما نموذج القمة الثلاثية؟

يتكوّن بعد اتجاه صاعد. يرتفع السعر إلى قمة، ثم يتراجع، ثم يرتفع إلى القمة نفسها تقريباً، ثم يتراجع مجدداً، ويفشل مرة ثالثة. والقاعان بين القمم يحددان خط العنق: أفقياً إن تساويا، ومائلاً قليلاً إن لم يتساويا. أما القاع الثلاثي فيتكوّن بعد اتجاه هابط، بثلاثة قيعان قرب السعر نفسه وخط عنق يمر بقمتي الارتداد.

ما الذي تبحث عنه:

  • اتجاه سابق ينعكس: صعود قبل القمة الثلاثية، وهبوط قبل القاع الثلاثي.
  • ثلاثة اختبارات قرب السعر نفسه. ونادراً ما تتطابق حتى السنت؛ وإن كانت القمة الوسطى أعلى بوضوح فهو نموذج الرأس والكتفين لا القمة الثلاثية.
  • موجات واضحة بين الاختبارات، كي يكون لخط العنق معنى.
  • إغلاق خلف خط العنق. وقبله لا نموذج.

تأكيد القمة الثلاثية والهدف ووقف الخسارة

مثال افتراضي على الشارت اليومي: سهم يسجّل قمماً عند 60.00 و59.90 و59.80 دولاراً، وقاعَي تراجع عند 55.20 و55.00، فيكون خط العنق نحو 55.00. الشمعة التي تنزل إلى 54.80 ثم تُغلق عند 55.40 لا تؤكد شيئاً، أما الشمعة التي تُغلق عند 54.30 فتؤكد النموذج.

الهدف المقيس (Measured Move) يأخذ الارتفاع من القمم إلى خط العنق، 60.00 − 55.00 = 5.00 دولارات، ويُسقطه تحت خط العنق: تقدير قرب 50.00. وهو تقدير تقريبي لا توقع؛ فكثيراً ما يتوقف السعر قبله أو يتجاوزه.

الوقف المتحفظ فوق القمم الثلاث، هنا عند 60.60: مخاطرة 6.30 دولار من دخول عند 54.30 مقابل 4.30 دولار حتى التقدير، أي نسبة عائد إلى مخاطرة أسوأ من 1:1. وكثير من المتداولين يضعون وقفاً أضيق فوق شمعة الكسر أو فوق إعادة اختبار خط العنق، ويقبلون أنه يُضرب أكثر، ثم يحددون حجم الصفقة من ذلك الوقف بـحاسبة حجم الصفقة.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

رسم باليد لقمة ثلاثية بالشموع: ثلاث قمم قرب 60 محاطة بدوائر حمراء، وخط عنق متقطع عند 55.00، وشمعة حمراء تُغلق تحته مع مثلث بيع وملاحظة: الإغلاق تحت خط العنق يؤكد. وفي اليمين قوسان متساويان بقيمة 5 دولارات: الارتفاع من القمم إلى خط العنق، والمسافة نفسها تحته حتى هدف أحمر متقطع عند 50.00 مكتوب عليه: الهدف ≈ الارتفاع، تقدير تقريبي. وخط وقف أحمر منقّط فوق القمم مباشرة.

القاع الثلاثي: حجم التداول وإعادة الاختبار

القاع الثلاثي يعكس كل شيء. مثال افتراضي: قيعان قرب 50.00 دولاراً، وخط عنق عند 55.00، وإغلاق عند 55.70؛ فيشير الهدف المقيس إلى نحو 60.00، ويوضع الوقف تحت القيعان الثلاثة أو، بشكل أضيق، تحت قاع إعادة الاختبار.

كثيراً ما يضعف حجم التداول مع كل اختبار لاحق، علامةً على نفاد البائعين، ثم يتسع مع الاختراق، كما في الرسم أدناه؛ والحجم النسبي طريقة سريعة لفحص يوم الاختراق. وبعد الكسر يعود السعر أحياناً إلى خط العنق القديم الذي قد يعمل الآن دعماً. وإعادة الاختبار (Retest) هذه دخول ثانٍ بوقف أضيق، لكن الاختراقات القوية كثيراً ما لا تعود أبداً.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

رسم باليد لقاع ثلاثي بالشموع: ثلاثة قيعان محاطة بدوائر خضراء، وخط عنق متقطع عبر قمم الارتداد. وتحتها أعمدة حجم تقصر عند كل اختبار على خط متقطع نازل، ثم عمود أخضر طويل عند الإغلاق فوق خط العنق مكتوب عنده: حجم الاختراق؛ ويعود السعر إلى خط العنق فيظهر مثلث شراء مكتوب عنده: إعادة اختبار.

القمة الثلاثية أم المزدوجة أم المستطيل؟

الأشكال الثلاثة متشابهة، والإغلاق هو ما يحدد أيها أمامك:

ودليل القمة المزدوجة والقاع المزدوج يشرح بالتفصيل طرق الدخول وإعادة الاختبار وحالات الفشل في النسخة ذات الاختبارين؛ والمنطق نفسه ينطبق هنا مع اختبار إضافي.

  • القمة المزدوجة: اختباران ثم إغلاق تحت خط العنق. وقبل اختبارها الثالث تبدو كل قمة ثلاثية قمةً مزدوجة لم تنكسر.
  • القمة الثلاثية: ثلاثة اختبارات ثم الإغلاق نفسه. والاختبار الإضافي يُظهر أن البائعين دافعوا عن المستوى مرة أخرى، لكن الصفقة لا تبدأ إلا مع الإغلاق.
  • المستطيل: قمم متساوية وقيعان متساوية دون ميل إلى أي جهة. فإن أغلق السعر فوق القمم، كانت تلك القمم الثلاث سقف مستطيل اختُرق صعوداً.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

رسم باليد لثلاث لوحات تحت ملاحظة: القمم نفسها، والإغلاق هو الحَكَم. قمة مزدوجة باختبارين وكسر أحمر تحت خط العنق، وقمة ثلاثية بثلاثة اختبارات وكسر أحمر تحته، ونطاق بثلاث قمم وثلاثة قيعان متساوية تُغلق موجته الأخيرة فوق القمم باللون الأخضر، مكتوب تحته: نطاق، قد ينكسر في أي اتجاه.

متى تفشل القمة الثلاثية والقاع الثلاثي؟

أكثر حالات الفشل شيوعاً هي الحركة عبر القمم: تصبح القمة الثالثة اختراقاً لا قمة. فإن بعت عند الاختبار الثالث قبل التأكيد، فالوقف فوق القمم هو ما يمنع ذلك من أن يصبح خسارة كبيرة. وحالة فشل ثانية تأتي بعد التأكيد: إغلاق تحت خط العنق ثم إغلاقات تعود فوقه. الكسر لم يصمد، فاخرج بدل أن تأمل.

والسياق مهم أيضاً. القمة الثلاثية في وجه سوق صاعدة بقوة، أو المرسومة من بضع دقائق من ضجيج التداول اللحظي، تستحق وزناً أقل. حدّد القمم وخط العنق قبل أن يصلها السعر، واضبط تنبيهات تريدنج فيو على خط العنق، ودع الإغلاق يقرر. ودليل النماذج الفنية يضع هذه الأشكال إلى جانب غيرها.