القناة السعرية: كيف ترسم القناة وتتداول الارتداد والاختراق

ما القناة السعرية؟ الصاعدة والهابطة والأفقية

القناة ترند له حافتان مرئيتان. يتأرجح السعر بين الخطين، والميل يخبرك أي الطرفين يسيطر على السوق. والرسم أدناه يعرض الأنواع الثلاثة متجاورة.

• القناة الصاعدة (Ascending Channel): قمم أعلى وقيعان أعلى بين خطين صاعدين. المشترون يسيطرون، فالصفقة المعتادة شراء التراجع إلى الأرضية.
• القناة الهابطة (Descending Channel): قمم أدنى وقيعان أدنى بين خطين هابطين. يخفت الصعود عادةً عند السقف؛ فمتداول الشراء فقط ينتظر غالباً، ومن يبيع على المكشوف يراقب الخط العلوي (راجع البيع على المكشوف لمخاطره الإضافية).
• القناة الأفقية (Horizontal Channel): خطان مستويان، وهي ببساطة نطاق تداول عرضي. الحافتان معاً مهمتان، ويشرحها بالتفصيل درسا التداول في النطاق العرضي والنموذج المستطيل.

كيف ترسم القناة السعرية؟ الخط الموازي

ابدأ بخط الترند، ثم انسخه. في تريدنج فيو تؤدي أداة Parallel Channel (القناة الموازية) الخطوتين معاً: انقر القاعين، ثم حرّك النسخة إلى القمة التي بينهما وانقر مرة ثالثة. ودليل خطوط الترند يشرح كيف تختار نقاط التأرجح.

مثال افتراضي على الشارت اليومي: قاعان عند 50.00 دولاراً، ثم بعد 10 شموع عند 52.00، فالخط يصعد 0.20 دولار مع كل شمعة. والقمة بينهما عند 55.00 جاءت بعد 5 شموع من القاع الأول، حين كان الخط عند 51.00. عرض القناة إذن 4.00 دولارات: بعد 10 شموع من القاع الثاني تكون الأرضية عند 54.00 والسقف عند 58.00.

1. صِل قاعين صاعدين (أو قمتين هابطتين في القناة الهابطة).
2. انسخ الخط بالميل نفسه إلى القمة التي بينهما.
3. انتظر لمسة ثالثة لأي من الخطين قبل أن تعتمد عليه.
4. ارسم من الذيول أو من الإغلاقات، والتزم الاختيار نفسه في كل مرة.

كيف تتداول الارتداد داخل القناة؟

تداول مع الميل. في القناة الصاعدة انتظر هبوط السعر إلى الأرضية ثم إغلاق شمعة صاعدة؛ هذا الإغلاق هو الإشارة، كما في الرسم أعلى الصفحة. والوقف تحت الأرضية وتحت قاع التراجع، والهدف تحت السقف مباشرة، حيث توقفت الارتفاعات السابقة.

مثال افتراضي يكمل القناة السابقة: ينزل السعر إلى 54.10 عند الأرضية (54.00) ويُغلق عند 54.60. الشراء عند 54.60، والوقف عند 53.60 (مخاطرة 1.00 دولار)، والهدف عند 57.80 تحت السقف (58.00) مباشرة: عائد 3.20 دولار، أي 3.2R. والسقف يصعد 0.20 دولار مع كل شمعة، فقد يرتفع الهدف معه. ومخاطرة 1% من حساب 20,000 دولار (200 دولار) تعني 200 سهم، وحاسبة حجم الصفقة تحسب ذلك عنك. واترك الارتداد إن كان السقف أقرب من نحو 1.5R، ودليل نسبة المخاطرة إلى العائد يشرح السبب.

البيع على المكشوف عند سقف قناة صاعدة معاندةٌ للترند، لذلك يعامل أغلب المتداولين الخط العلوي مكاناً للخروج لا للدخول. وإن كنت تتداول هذه الارتدادات خلال اليوم، فإن UpTickFlow، مؤشرنا على تريدنج فيو الذي يعمل بنظام الدعوة (Invite-only)، ينتظر هو أيضاً إغلاق شمعة عند مستوى ويرسم الوقف والهدف قبل الصفقة، لكنه لا يرسم القنوات.

اختراق القناة: ماذا يعني الإغلاق خارج الخطين؟

الذيل الذي يخترق الخط ليس كسراً. في اللوحة اليسرى أدناه تنزل شمعة تحت الأرضية ثم تُغلق داخلها: القناة ما زالت قائمة، وتلك الشمعة كثيراً ما تصبح الارتداد التالي. أما الإغلاق خارجها فأمر آخر.

في اللوحة اليمنى تُغلق شمعة تحت أرضية قناة صاعدة. انتهت القناة الصاعدة، فيخرج المشترون، وكثيراً ما يعود السعر إلى الأرضية القديمة من تحت. وإعادة الاختبار هذه، حيث تعمل الأرضية القديمة سقفاً، هي حيث يبحث متداولو الكسر عن البيع بوقف فوق قمة إعادة الاختبار. والإغلاق فوق السقف حالة معاكسة: قد يكون الترند يتسارع، لكن مطاردته لا تترك خطاً قريباً للوقف، فانتظر إعادة اختبار أو قناة جديدة. ويشرح دليل استراتيجية الاختراق الاختراقات الكاذبة.

ما الفرق بين القناة والوتد وخط الترند؟

الثلاثة مبنية من خطوط مائلة، والرسم أعلى الصفحة يعرض حالة القناة. والفرق في الخط الثاني، وفي بقاء المسافة بين الخطين ثابتة أو تغيّرها.

إن كان خطاك يقتربان باستمرار فأنت ترسم وتداً لا قناة، والصفقة مختلفة: الوتد يُتداول عادةً عند الكسر، والقناة عند الارتدادات.

• خط الترند: خط واحد تحت القيعان (أو فوق القمم). يحدد أرضية الترند ولا يحدد سقفاً.
• القناة: خطان متوازيان، فيبقى العرض ثابتاً، وقد يستمر السعر في الترند داخلها وقتاً طويلاً.
• الوتد (Wedge): خطان يميلان في الاتجاه نفسه لكنهما يتقاربان. الوتد الصاعد يميل إلى الهبوط والوتد الهابط إلى الصعود؛ راجع نموذج الوتد.
• المثلث: خطان يتقاربان من اتجاهين متعاكسين، أو أحدهما أفقي؛ راجع نماذج المثلثات.

متى يفشل تداول القناة؟

كل قناة تنتهي، والارتداد الفاشل يبدو مثل الارتدادات الناجحة. الصفقة الافتراضية نفسها: بعد الشراء عند 54.60 تُغلق الشمعة التالية عند 53.40، تحت الأرضية. يُنفَّذ الوقف عند 53.60 مع أي انزلاق سعري: خسارة 1.00 دولار للسهم، أي −1R كما هو مخطط. وهذه أشهر أسباب الفشل:

• خطوط ذاتية: قد يرسم متداولان قناتين مختلفتين على الشارت نفسه. استخدم نقاط تأرجح واضحة وثلاث لمسات على الأقل.
• القنوات الحادة: كلما زاد الميل خرج السعر منها أسرع، أحياناً بمجرد التحرك عرضياً.
• الفجوات: نتائج الأعمال أو الأخبار قد تفتح السعر بعيداً خلف الأرضية وخلف وقفك.
• آخر الترند: صعود يتوقف قبل السقف بمسافة كبيرة يوحي بتعب المشترين؛ افحص هيكل السوق بحثاً عن قمة أدنى.
• عكس الترند الأكبر: قناة صاعدة على فريم الساعة داخل ترند هابط على الشارت اليومي صفقة شراء أضعف؛ راجع التحليل متعدد الفريمات.