Défini dans 1 leçon · Mis à jour le 17 octobre 2026
Définition
Vendre une partie de ce qui a monté et acheter ce qui a pris du retard pour ramener un portefeuille à son mélange cible.
Exemple
Prenons un portefeuille de 100 000 $ visant 60 % d’actions et 40 % d’obligations. Après une bonne année pour les actions, celles-ci valent 72 000 $ et les obligations 38 000 $, soit environ 65/35 sur 110 000 $. Rééquilibrer revient alors à vendre 6 000 $ d’actions et à acheter 6 000 $ d’obligations, pour revenir à 66 000 $ et 44 000 $, soit exactement 60/40.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
Trois barres empilées, actions en vert et obligations hachurées en gris : départ, 10 000 $ répartis en 6 000 $ (60 %) et 4 000 $ (40 %) ; après un an, 12 000 $ répartis en 8 400 $ (70 %) et 3 600 $ (30 %) ; rééquilibré, 12 000 $ répartis en 7 200 $ (60 %) et 4 800 $ (40 %). Entre les deux dernières, des notes indiquent vendre des actions 1 200 $ et acheter des obligations 1 200 $, et une petite note dit cible d’exemple, pas une recommandation.
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