بيع جزء مما نما وشراء ما تأخر لإعادة المحفظة إلى مزيجها المستهدف.
مثال
لنفترض أن هدفك 60% للأسهم و40% للسندات في محفظة قيمتها 100,000 دولار. بعد سنة قوية للأسهم صارت الأسهم تساوي 72,000 دولار والسندات 38,000 دولار، أي أن المزيج صار نحو 65/35 من أصل 110,000 دولار. وإعادة التوازن هنا تعني بيع أسهم بـ6,000 دولار وشراء سندات بـ6,000 دولار، فتعود إلى 66,000 دولار و44,000 دولار، أي 60/40 تماماً.
الأرقام افتراضية للتوضيح فقط.
ثلاثة أعمدة مكدّسة، الأسهم بالأخضر والسندات مظلّلة بالرمادي: البداية 10,000 دولار مقسّمة 6,000 (60%) و4,000 (40%)؛ وبعد سنة 12,000 دولار مقسّمة 8,400 (70%) و3,600 (30%)؛ وبعد إعادة التوازن 12,000 دولار مقسّمة 7,200 (60%) و4,800 (40%). وبين العمودين الأخيرين: بيع أسهم 1,200 دولار وشراء سندات 1,200 دولار، وملاحظة صغيرة: نسبة مستهدفة للمثال لا توصية.
UpTickFlow منتجنا. هذه الدروس للتعلّم وليست نصيحة مالية، والتداول ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة.