Les bases de la Bourse
Valeur liquidative (VL, NAV)
Définition
La valeur de tout ce que détient le fonds, moins ses dettes, divisée par le nombre de parts. La VL officielle est calculée une fois par jour, après la clôture.
Exemple
Imaginons un fonds qui détient 30,1 millions de dollars d’actions et de liquidités, doit 100 000 $ de frais et autres factures, et compte 1,2 million de parts. Sa VL est donc de 30 millions de dollars ÷ 1,2 million = 25,00 $ par part. Si ce fonds est un ETF, son prix de marché en cours de séance peut être de 25,06 $, soit une légère prime sur cette VL.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
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