ماذا يُظهر شارت السهم؟
كل شارت أسعار شبكةٌ من محورين: المقياس العمودي في اليمين هو السعر، والمحور الأفقي في الأسفل هو الزمن. وكل عمود أو شمعة يغطي فترة واحدة، كيوم كامل على الشارت اليومي، وآخرها في اليمين يبقى يتحرك حتى يُغلق. والوسم على مقياس السعر يُظهر آخر سعر تداول.
مثال افتراضي: على الشارت اليومي أعلى الصفحة يصعد سهم من نحو 100 دولار إلى 108.60 دولار في ست عشرة جلسة، مع تراجعات صغيرة ويوم قوي بحجم تداول مرتفع. وهذه أربعة أجزاء تجدها في أي شارت:
- مقياس السعر (يميناً): سعر كل نقطة على الشارت.
- محور الزمن (أسفلاً): تواريخ أو أوقات، وتُتخطّى عادةً عطلات نهاية الأسبوع وعطلات السوق.
- الأعمدة أو الشموع (اللوحة الرئيسية): الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق لكل فترة.
- حجم التداول (اللوحة السفلية): عدد الأسهم المتداولة في كل فترة.
الشارت الخطي أم الأعمدة أم الشموع: ما الفرق؟
أنواع الشارت الثلاثة الشائعة ترسم البيانات نفسها بطرق مختلفة، كما يُظهر الرسم أدناه بالأيام السبعة نفسها. الشارت الخطي (Line chart) يصل أسعار الإغلاق فقط: يُظهر الاتجاه بوضوح لكنه يُخفي الافتتاح والقمم والقيعان.
شارت الأعمدة، ويسمى أيضاً شارت OHLC، يرسم كل فترة خطاً عمودياً من الأعلى إلى الأدنى، مع شرطة صغيرة يساراً للافتتاح وأخرى يميناً للإغلاق. أما شارت الشموع اليابانية فيستخدم الأسعار الأربعة نفسها لكنه يملأ جسماً بين الافتتاح والإغلاق: أخضر حين يكون الإغلاق فوق الافتتاح، وأحمر حين يكون تحته. ومعظم المتداولين يستخدمون الشموع لأن الجسم يُظهر اتجاه كل فترة من النظرة الأولى، ودليل كيف تقرأ الشموع اليابانية يشرح كل أجزائها.
على أي فريم تنظر؟
الفريم (Timeframe) هو الزمن الذي تغطيه كل شمعة: دقيقة، 5 دقائق، ساعة، يوم، أسبوع. وفي الرسم أدناه تروي شمعة يومية واحدة وشموع الساعة للجلسة نفسها القصة ذاتها: افتتح اليوم عند 100 دولار، وهبط إلى 98.50 في الساعة الأولى، وبلغ ذروته عند 106، وأغلق عند 105. الشمعة اليومية تحفظ هذه الأرقام الأربعة فقط، وشارت الساعة يُظهر الطريق بينها.
اختر الفريم بحسب مدة احتفاظك بالصفقة: متداولو السوينغ يقرؤون غالباً الشارت اليومي، والمتداولون اليوميون غالباً فريمات من 5 دقائق إلى ساعة. وفي الحالتين افحص فريماً أكبر للاتجاه أولاً، وهذه فكرة التحليل متعدد الفريمات.
كيف تقرأ أعمدة حجم التداول تحت الشارت؟
حجم التداول هو عدد الأسهم المتداولة في كل فترة، ويُرسم أعمدةً تحت السعر، بلون شمعتها عادةً. والعمود الواحد لا يعني الكثير وحده؛ قارنه بمتوسط السهم في الفترة الأخيرة. فالحجم يُظهر حجم المشاركة وراء الحركة، لا الاتجاه الذي سيسلكه السعر بعدها.
مثال افتراضي: سهم يتداول نحو مليوني سهم يومياً يخترق مستوى بتداول 6 ملايين، أي ثلاثة أضعاف متوسطه، مثل العمود الطويل في الرسم أعلى الصفحة. هذا الاختراق وراءه قناعة أكبر من اختراق بتداول 1.5 مليون. والتراجعات السليمة في الاتجاه الصاعد تأتي غالباً بحجم أقل. وداخل اليوم قارن بالوقت نفسه من اليوم، لأن الأسهم الأمريكية تتداول في الساعة الأولى والأخيرة أكثر بكثير. ومؤشر الحجم النسبي يحوّل هذه المقارنة إلى رقم واحد.
المقياس الخطي أم اللوغاريتمي: متى يهمّ الفرق؟
على مقياس السعر الخطي (العادي) يأخذ كل دولار الارتفاع نفسه، فتبدو حركة من 10 إلى 20 دولاراً أصغر بخمس مرات من حركة من 50 إلى 100، مع أن كلتيهما +100%. أما على المقياس اللوغاريتمي (Log scale) فتأخذ كل نسبة مئوية الارتفاع نفسه، فتبدو الحركتان متساويتين. استخدم المقياس اللوغاريتمي في الشارتات طويلة المدى وللأسهم التي تضاعف سعرها مرات، أما خلال أيام قليلة فالفرق ضئيل. وفي تريدنج فيو انقر log أسفل يمين الشارت للتبديل. وقد ينطبق خط الاتجاه على مقياس ولا ينطبق على الآخر، فارسم خطوطك على المقياس الذي تتداول منه.
كيف تقرأ شارت السهم في 5 خطوات
الروتين يمنعك من التحديق في الشارت بلا خطة. مُرّ على الخطوات الخمس في الرسم أدناه بالترتيب، واترك الشارت إذا فشلت أي خطوة.
مثال افتراضي على الشارت اليومي: سهم سجّل قمماً أعلى وقيعاناً أعلى من 80 إلى 100 دولار (الاتجاه)، وارتد هابطاً مرتين عند 100 (المستوى). واليوم يُغلق عند 101.50 قرب قمته (الشمعة) بضعف متوسط حجمه (الحجم). والخطة: شراء قرب 101.50، ووقف عند 97.40 تحت آخر قاع أعلى، وهدف عند المقاومة التالية عند 110، أي نحو 2:1. وإغلاقه عائداً تحت 100 في اليوم التالي يعني أن الاختراق فشل. وعلى الفريمات اللحظية يرسم UpTickFlow، مؤشرنا على تريدنج فيو، المستويات، ويرسم وقفاً وهدفاً حين تُغلق شمعة عند أحدها.
- الاتجاه: قمم أعلى وقيعان أعلى، أم قمم أدنى وقيعان أدنى، أم حركة عرضية؟ ابدأ بالفريم الأكبر، ودليل خطوط الاتجاه يشرح كيف ترسمه.
- المستويات: أين انعكس السعر من قبل؟ حدّد مناطق الدعم والمقاومة، والقمم والقيعان السابقة، والأرقام المستديرة، كما في استراتيجية الدعم والمقاومة.
- الحجم: هل يرتفع مع الحركات في اتجاه الترند ويخفت في التراجعات؟ الاختراق بحجم ضعيف يستحق ثقة أقل.
- الشموع: انتظر إغلاق شمعة عند أحد مستوياتك وظهور ردّ فعل هناك؛ فالشمعة المفتوحة قد تتغير. راجع دليل أنماط الشموع اليابانية.
- الخطة: قبل الدخول ضع الوقف حيث تبطل الفكرة، والهدف عند المستوى التالي، وحدّد الحجم من الوقف بـحاسبة حجم الصفقة.