ما معنى الترند في الأسهم؟

خارج الأسواق، يعني الترند الشيء الرائج الآن، كموضوع يتصدر وسائل التواصل الاجتماعي. أما في سوق الأسهم فمعناه أضيق: اتجاه السعر عبر الزمن. فالسهم الذي يتحدث عنه الجميع قد لا يكون له ترند سعري أصلاً.

لا تتحرك الأسعار في خطوط مستقيمة أبداً. فهي ترتفع وتتراجع ثم ترتفع، تاركةً سلسلة من القمم والقيعان (Swing Highs وSwing Lows). ومن هذه السلسلة يُقرأ الترند، كما في الرسم أعلى الصفحة، لا من شمعة واحدة أو يوم واحد.

الترند (Trend)
الاتجاه العام للسعر خلال فترة من الزمن، ويُقرأ من قممه وقيعانه: صاعد أو هابط أو عرضي.
الترند الصاعد (Uptrend)
سوق صاعدة تكون فيها كل قمة فوق سابقتها وكل قاع فوق سابقه.
الترند الهابط (Downtrend)
سوق هابطة تكون فيها كل قمة تحت سابقتها وكل قاع تحت سابقه.
القمة والقاع (Swing High وSwing Low)
القمة ذروة تحيط بها أسعار أدنى من الجانبين، والقاع نقطة انخفاض تحيط بها أسعار أعلى من الجانبين.

كيف تعرف الترند الصاعد؟ قمم أعلى وقيعان أعلى

خذ القمم والقيعان بالترتيب، وقارن كل قمة بالقمة التي قبلها وكل قاع بالقاع الذي قبله. في الرسم أدناه، قيعان XYZ الافتراضية 40 و43 و46، وقممها 46 و50 و55. كل قمة فوق سابقتها (قمة أعلى HH)، وكل قاع فوق سابقه (قاع أعلى HL). تحقق الشرطان، فـXYZ في ترند صاعد.

التراجع ليس نهاية الترند الصاعد. فالهبوط من 50 إلى 46 يبدو كبيراً، لكن 46 ما زال فوق القاع السابق 43، فالنمط سليم. والترند الهابط صورته المعكوسة: قمم 55 و50 و46 مع قيعان 49 و44 و40. وحدد القمم والقيعان بالطريقة نفسها كل مرة؛ ويشرح درس هيكل السوق الإغلاق مقابل الذيل.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

خط متعرج لسهم XYZ الافتراضي يمر بـ40 و46 و43 و50 و46 و55، ونقاطه المتأخرة مكتوب عليها HL وHH. وبجانبه بطاقة فيها القمم 46 < 50 < 55 مع علامة صح، والقيعان 40 < 43 < 46 مع علامة صح، والحكم: ترند صاعد. وملاحظة: قارن كل قمة وقاع بما قبله.

ما هو التحرك العرضي في السوق؟

السوق العرضية، أو النطاق، لا تتقدم بوضوح في أي اتجاه. فقد تتذبذب XYZ الافتراضية بين 48 و52 تقريباً لأسابيع: قمم 52 و51.8 و52.1 مع قيعان 48 و48.2 و47.9. وفروق بهذا الصغر لا تصنع ترنداً، فاترك هامشاً قبل أن تحكم بأن القمم أعلى أو أدنى.

وللتسمية أهمية، لأن أدوات الترند تميل إلى إعطاء إشارات كاذبة في النطاق، ويستخدم المتداولون هناك قواعد مختلفة؛ راجع استراتيجية تداول النطاق. وكثير من الشارتات تقضي فترات طويلة في تحرك عرضي، و«لا يوجد ترند» جواب صحيح.

السوق العرضية (Sideways market)
سوق بلا اتجاه واضح، تتحرك بين سقف وأرضية تقريبيين دون قمم أو قيعان جديدة تدوم. وتسمى أيضاً النطاق.

ما الأدوات البسيطة التي تساعدك على تحديد الترند؟

ابدأ بالقمم والقيعان على شارت نظيف، ثم أضف أداة إذا جعلت الصورة أوضح. ويُظهر الرسم أدناه أداتين على خط السعر نفسه. وهما تلخّصان القمم والقيعان نفسها، فليستا دليلاً مستقلاً، وكل هذه الأدوات متأخرة عن السعر.

  • القمم والقيعان: الشارت نفسه، دون حاجة إلى مؤشر.
  • خط الترند: خط يمر بقاعين صاعدين على الأقل، أو بقمتين هابطتين. ويبيّن درس خطوط الترند طريقة رسمه.
  • المتوسط المتحرك: السعر فوق متوسط صاعد يميل إلى الصعود، والسعر تحت متوسط هابط يميل إلى الهبوط. ويراقب كثير من المستثمرين متوسط 200 يوم، ويشرح درس المتوسطات المتحركة الباقي.
  • مؤشر ADX: يبيّن قوة الترند لا اتجاهه؛ راجع مؤشر ADX.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

لوحتان بخط السعر الصاعد نفسه: في الأولى خط ترند أخضر يمر بقاعين صاعدين عليهما نقطتان؛ وفي الثانية متوسط متحرك أخضر من 10 شموع محسوب من الإغلاقات نفسها. وبطاقة صفراء فيها ثلاثة أسئلة: هل القمم والقيعان تصعد؟ هل صمد الخط؟ هل السعر فوق متوسط صاعد؟ وملاحظة: الأدوات تلخّص القمم والقيعان فقط، ولا تتنبأ بالحركة التالية.

هل يمكن أن يكون السهم في ترند صاعد وهابط معاً؟

نعم، على فريمات مختلفة. في الرسم أدناه يُظهر الشارت اليومي ترنداً صاعداً، بينما يكون آخر تراجع فيه، مكبَّراً على شارت 5 دقائق، ترنداً هابطاً واضحاً من قمم أدنى وقيعان أدنى. ولا إحدى القراءتين خاطئة، فكل منهما تجيب سؤالاً مختلفاً.

فسمِّ الفريم قبل أن تسمّي الترند: «صاعد على اليومي وهابط على 5 دقائق» جملة كاملة، و«السهم في ترند» ليست كذلك. ويقرأ كثير من المتداولين الترند على فريم أكبر ويختارون توقيت الدخول على فريم أصغر؛ راجع التحليل متعدد الفريمات وفريمات الشارت.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

لوحتان. على اليسار شارت يومي في ترند صاعد، وآخر تراجع فيه داخل مربع أحمر متقطع. ويقود سهم إلى اللوحة اليمنى، شارت 5 دقائق لذلك التراجع: خط أحمر متعرج يهبط عبر نقاط مكتوب عليها LH وLL. وملاحظة: السهم نفسه في اللحظة نفسها، فسمِّ الفريم أولاً.

كيف تعرف أن الترند ينتهي؟

لا تعرف ذلك عادةً إلا بعد حدوثه، لكن تحذيرين يأتيان غالباً بالترتيب. في الرسم أدناه، بعد قمة 55 وقاع 49، لا ترتفع XYZ إلا إلى 53: قمة أدنى، لأن 53 تحت 55. ثم تهبط إلى 47، تحت آخر قاع أعلى عند 49. وهكذا انكسر نمط القمم الأعلى والقيعان الأعلى.

وهذا تحذير لا دليل على ترند هابط جديد: فقد يستعيد السعر المستوى، وكثيراً ما يحدث ذلك في السوق المتذبذبة. ويشرح درس هيكل السوق هذه الكسور بالتفصيل، ويتناول درس انعكاس الترند كيف يحاول المتداولون تأكيدها.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

خط متعرج يمر بـ40 و46 و43 و50 و46 و55 و49، والقمم والقيعان الأعلى مكتوبة بالأخضر، ثم ساق حمراء تصعد إلى 53 مكتوب عندها LH وتهبط إلى 47 مكتوب عندها LL، قاطعةً خطاً أحمر متقطعاً عند 49. وبطاقة فيها تحذيران: 1 قمة أدنى، 53 < 55؛ و2 تحت آخر قاع أعلى، 47 < 49. وملاحظة: تحذير لا دليل، فقد يستعيد السعر المستوى.

ماذا تعني عبارة «الترند صديقك»؟

تعني هذه العبارة القديمة التداول في اتجاه الترند لا ضده. وهي نقطة بداية لا إشارة شراء: فقد ينتهي الترند في اليوم الذي تدخل فيه، ومكان الدخول ومكان الوقف ومقدار المخاطرة قرارات منفصلة؛ راجع إدارة المخاطر. ويحوّل درس تتبّع الاتجاه الفكرة إلى قواعد، ويشرح لماذا تخسر أغلب تلك الصفقات مع ذلك. وأخطاء شائعة في قراءة الترند:

  • الحكم على الترند من شمعة كبيرة واحدة بدل سلسلة القمم والقيعان.
  • نسيان الفريم الذي تقرؤه.
  • اعتبار كل تراجع انعكاساً، أو كل انعكاس تراجعاً.
  • افتراض أن الترند سيستمر لمجرد أنه دام طويلاً.