فيبوناتشي في التداول: شرح تصحيح فيبوناتشي وطريقة رسمه واستخدامه

ما هو تصحيح فيبوناتشي؟

التصحيح هو الجزء الذي يعيده السعر من حركته قبل أن يكمل الترند أو ينعكس. وتصحيح فيبوناتشي يقيس هذا التراجع نسبةً من الموجة التي سبقته: ترسم الأداة خطوطاً أفقية عند أجزاء ثابتة من الموجة، ويراقب المتداولون عندها توقف السعر أو رفضه أو عودته في اتجاه الترند.

مثال افتراضي: سهمٌ يصعد من قاع موجة عند 100.00$ إلى قمة عند 110.00$، أي موجة طولها 10.00$. كل مستوى هو القمة ناقص تلك النسبة من الموجة:

• مستوى 23.6%: عند 107.64$، أي 110.00$ ناقص 2.36$. تصحيحٌ سطحي شائع في الترندات القوية.
• مستوى 38.2%: عند 106.18$.
• مستوى 50%: عند 105.00$، منتصف الطريق.
• مستوى 61.8%: عند 103.82$، وهو المستوى الذي يراقبه كثيرٌ من المتداولين أكثر من غيره.
• مستوى 78.6%: عند 102.14$. تصحيحٌ عميق، وإن نزل السعر تحته بوضوح فقد ضاع معظم الصعود.

كيف يعمل فيبوناتشي في الترند الهابط؟

في الترند الهابط تنقلب الأداة، فتقيس الارتداد صعوداً من قاع الموجة. سهمٌ هبط من 80.00$ إلى 70.00$ تكون مستويات 38.2% و50% و61.8% فيه عند 73.82$ و75.00$ و76.18$. والارتداد الذي يتوقف هناك ثم تُغلق شمعته هابطة هو نسخة البيع من الإعداد نفسه.

وفي الحالتين لا معنى لفيبوناتشي إلا داخل ترند. في السوق العرضي لا توجد موجة واضحة تقيسها، فتصبح المستويات مجرد خطوط. ولتعرف موقع فيبوناتشي بين بقية أدوات الشارت، ابدأ بدليل التحليل الفني للمبتدئين.

من أين تأتي نسب فيبوناتشي؟

سُمّيت الأرقام على اسم ليوناردو البيزي، المعروف بفيبوناتشي، الذي عرض المتتالية في كتابه Liber Abaci عام 1202 من خلال مسألةٍ عن تكاثر الأرانب. كل رقمٍ فيها مجموع الرقمين قبله: 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، 233، وهكذا.

اقسم كل رقم على جاره وستستقر النسب بسرعة. الرقم مقسوماً على الذي يليه يقترب من 0.618، فمثلاً 55 ÷ 89 ≈ 0.618. ومقسوماً على الرقم الذي بعده بخانتين يقترب من 0.382 (أي 55 ÷ 144)، وبثلاث خانات يعطي نحو 0.236 (أي 55 ÷ 233). واقلب النسبة الأولى تحصل على نحو 1.618 (أي 89 ÷ 55)، وهي النسبة الذهبية (Golden Ratio).

مستويان من المستويات الشائعة لا يأتيان بهذه الطريقة. 78.6% هو الجذر التربيعي لـ0.618. أما 50% فليس نسبة فيبوناتشي أصلاً، بل يأتي من ملاحظةٍ في نظرية داو (Dow Theory) بأن الأسواق كثيراً ما تصحّح نحو نصف حركتها السابقة. ويبقى على الأداة لأن عدداً كبيراً من المتداولين يراقب منتصف الموجة.

ولا شيء من هذا يثبت أن الأسواق تطيع مسألةً رياضية من القرن الثالث عشر. المستويات طريقةٌ مشتركة ومريحة لقياس التصحيح، وأقوى ما يقال عنها أن كثيراً من المتداولين يراقبونها فتتجمع الأوامر عندها، فهي تحقق نفسها جزئياً في أحسن الأحوال.

طريقة رسم فيبوناتشي على تريدنج فيو

الأداة في تريدنج فيو اسمها Fib retracement، وهي بلا تكلفة، لكن أدوات الرسم تحتاج تسجيل الدخول بحساب تريدنج فيو، والحساب المجاني يكفي.

1. حدّد آخر موجة واضحة على الشارت: في الترند الصاعد، القاع الذي بدأت منه الحركة والقمة التي وصلت إليها. نقاط الموجة أوضح على فريم 15 دقيقة أو ساعة منها على فريم الدقيقة.
2. افتح مجموعة Gann and Fibonacci tools في شريط الأدوات الأيسر واختر Fib retracement، أو اضغط Alt + F (أو Option + F على الماك).
3. في الترند الصاعد: اضغط على قاع الموجة ثم على قمتها. وفي الهابط: القمة أولاً ثم القاع. معظم المتداولين يثبّتون الأداة على أطراف الذيول، أي أعلى سعر وأدنى سعر فعليين، وأياً كان اختيارك فالتزم به.
4. راجع النتيجة: كل خط يحمل مستواه، كنسبة مثل 0.618 أو كنسبة مئوية، ومعه السعر. يجب أن يكون خط 0.382 أقرب إلى نهاية الحركة (القمة في الترند الصاعد) من خط 0.618. وإن بدت المستويات مقلوبة، فخيار Reverse في الإعدادات يعكسها رأسياً.
5. من إعدادات الرسمة تستطيع إظهار المستويات أو إخفاءها، وإضافة نسبة خاصة بك، وإظهار الأسعار أو إخفاءها، ومدّ الخطوط إلى اليمين لتبقى ظاهرة مع الشموع الجديدة.
6. اختياري: ضع تنبيهاً على الرسمة يعمل حين يقطع السعر مستوى معيّناً أو يدخل النطاق بين مستويين مثل 0.5 و0.618. دليل تنبيهات تريدنج فيو يشرح الإعداد.

أيّ موجة تقيس؟ مشكلة الذاتية في فيبوناتشي

هنا نقطة ضعف الأداة. الحساب دقيق، لكن نقطتي التثبيت اختيارك أنت، وموجةٌ مختلفة تعطي مستويات مختلفة.

خذ الصعود نفسه: متداولٌ يثبّت الأداة على قاع 100.00$ قبل يومين، وآخر على 102.00$، قاع ما بعد فجوة هذا الصباح، فتكون موجته 8.00$. مستوى 61.8% عند الأول 103.82$ وعند الثاني 105.06$. الشارت نفسه، و«مستويان ذهبيان» بينهما 1.24$.

ومؤشر Auto Fib Retracement المدمج في تريدنج فيو يختار الموجة عنك بقواعده الخاصة. هو ثابتٌ في اختياره، لكن الموجة التي يختارها قد لا تكون التي تهمّ صفقتك. وهذه قواعد تُبقي اختيارك أنت نزيهاً:

• اختر موجةً واضحة على الفريم الذي تتداول عليه، موجةً تشير إليها دون تكبير الشارت.
• قِس آخر موجة مكتملة، أي الحركة التي يصحّح منها السعر الآن.
• ثبّت الأداة حيث بدأت الحركة فعلاً، عند القاع الذي سبق الشموع القوية، لا عند نزولٍ صغير في وسطها.
• ارسمها قبل أن يصل التصحيح إلى المنطقة، ولا تحرّك نقطتي التثبيت بعد ذلك لتوافق ارتداداً حدث. الشبكة التي تعيد رسمها بعد الحدث تبدو مثالية دائماً.
• فضّل موجات فريمك أو الفريم الذي فوقه. على فريم 5 دقائق، مستويات موجةٍ من فريم الساعة أثقل وزناً من مستويات تذبذبٍ صغير على فريم 5 دقائق. دليل التحليل متعدد الفريمات يشرح الجمع بينها.

كيف تستخدم تصحيح فيبوناتشي في ترند صاعد؟

الاستخدام الأشهر هو الدخول مع الترند بعد تصحيح. فيبوناتشي يخبرك متى صار التصحيح عميقاً بما يكفي ليستحق الانتباه، والترند والشمعة يخبرانك هل تتصرف. كثيرٌ من المتداولين يعدّون المنطقة بين 38.2% و61.8% منطقة المراقبة، والنطاق بين 50% و61.8%، المظلّل بالأصفر في الرسمة أعلى الصفحة، قلبها. وهذا عُرفٌ بين المتداولين لا قاعدة.

في المثال الافتراضي يتباطأ التصحيح قرب 104$، فتنزل شمعة ساعة إلى 103.60$ ثم تُغلق عند 104.40$، فوق خط 61.8% عند 103.82$. هذا الإغلاق هو الإشارة. ودليل استراتيجية تداول التصحيح يشرح كيف تفرّق بين تصحيحٍ صحي وبداية انعكاس. الخطوات:

1. الترند أولاً: قمم أعلى وقيعان أعلى على شارتك، والفريم الأكبر موافق. بلا ترند لا يوجد تصحيح تقيسه، ودليل خط الترند يشرح كيف تراه.
2. ارسم فيبوناتشي على آخر موجة مكتملة.
3. دع السعر يأتي إليك. التصحيح بشموع أصغر متداخلة وفوليوم أخف أصحّ من هبوطٍ سريع ثقيل.
4. انتظر ردّ فعل عند مستوى: شمعة تُغلق صاعدة، مثل المطرقة أو الابتلاع الشرائي من دليل أنماط الشموع اليابانية. الذيل الذي يخترق الخط لا يثبت شيئاً يُذكر قبل إغلاق الشمعة.
5. ادخل عند إغلاق تلك الشمعة أو افتتاح التي تليها، بوقف خسارة تحت قاع التصحيح وبعد مستوى فيبوناتشي التالي.
6. الهدف الأول قمة الموجة، فمنها جاءت الحركة.

لماذا يحتاج مستوى فيبوناتشي إلى توافق؟

خط فيبوناتشي وحده مجرد حساب. يصبح مهماً حين يقع على شيءٍ يراقبه المتداولون لسببٍ آخر، وهذا ما يسمّى التوافق (Confluence). في مثالنا يقع خط 61.8% عند 103.82$ تحت 104.00$ مباشرة، وهي المقاومة القديمة التي كسرها السهم في صعوده. سببان عند سعرٍ واحد أقوى من سبب.

وإن لم يكن تحت المستوى شيءٌ آخر فخفّض توقعاتك أو اتركه. وإن توافق مع أداة أو أداتين أخريين وأكّدته الشمعة، فلديك إعدادٌ يستحق التخطيط. أشهر ما يتوافق معه:

• الدعم والمقاومة: مستوى اختراقٍ قديم، أو قمة أو قاع سابق، أو رقم مستدير. والمقاومة القديمة التي تتحول إلى دعم هي التوافق الكلاسيكي. راجع استراتيجية الدعم والمقاومة.
• مؤشر VWAP: في التداول اليومي، تصحيحٌ إلى منطقة فيبوناتشي يثبت فيها السعر عند VWAP الجلسة يجمع متوسط سعر اليوم مع قياس الموجة. التفاصيل في استراتيجية VWAP.
• المتوسطات المتحركة: متوسط EMA 20 صاعد يمرّ داخل النطاق بين 38.2% و61.8% توافقٌ شائع في الترندات. راجع استراتيجية EMA.
• خط الترند: خط ترند صاعد يقطع المنطقة نفسها.

أين تضع وقف الخسارة والهدف مع فيبوناتشي؟

ضع الوقف حيث تصبح فكرتك خاطئة، لا عند رقمٍ جميل. إن كان المفترض أن تصمد منطقة 61.8%، فإغلاقٌ واضح تحتها بمسافة يقول إنها لم تصمد. كثيرون يضعون الوقف بعد المستوى التالي، أي 78.6%، مع هامشٍ للتذبذب، وآخرون تحت قاع الموجة نفسه حيث ينكسر آخر قاعٍ أعلى في الترند. وتجنّب وضعه على خط فيبوناتشي بالضبط، فالسعر كثيراً ما يتجاوز المستوى بسنتات قبل أن يرتد.

الخطة الافتراضية: الدخول عند 104.40$ مع إغلاق شمعة الإشارة. الوقف عند 101.60$، تحت خط 78.6% عند 102.14$ بهامش، أي مخاطرة 2.80$ للسهم. الهدف 110.00$، قمة الموجة، على بعد 5.60$، أي ضعف المخاطرة: نسبة المخاطرة إلى العائد 1:2. بحسابٍ قدره 10,000$ ومخاطرة 1% (أي 100$) يكون الحجم 35 سهماً (100$ ÷ 2.80$ = 35.7، تقرّبها للأسفل). وحاسبة حجم الصفقة تحسبها لك.

وامتدادات فيبوناتشي (Fibonacci Extension) تعطي أهدافاً بعد قمة الموجة. أشهرها 127.2% (الجذر التربيعي لـ1.618) و161.8% من الموجة، مقيسةً من قاعها: 112.72$ و116.18$ هنا. استخدمها للجزء الذي تتركه يجري بعد الهدف الأول، لا مبرّراً للبقاء في صفقة تنعكس. وأداة Trend-based fib extension في المجموعة نفسها على تريدنج فيو تُسقط الموجة من نقطة ثالثة تضغطها، هي نهاية التصحيح، فتقع خطوطها في أماكن مختلفة؛ اعرف أي نسخة تقرأ. والمزيد في وقف الخسارة وجني الأرباح ونسبة المخاطرة إلى العائد.

متى يفشل فيبوناتشي؟ مثالٌ خاسر

مستويات فيبوناتشي تفشل كثيراً، والفشل يبدو تماماً مثل الإعداد الناجح إلى أن يفترق عنه. الموجة الافتراضية نفسها في يومٍ آخر: السوق كله يهبط عند الافتتاح، والسهم يخترق 38.2% ثم 50% ثم 61.8% بثلاث شموع ساعة حمراء كبيرة وفوليوم مرتفع. لا شمعة تُغلق فوق أي مستوى. يُغلق تحت 78.6% عند 101.90$ ويواصل النزول إلى 99.00$، تحت قاع الموجة.

ثلاثة متداولين وثلاث نتائج. الأول وضع أمر شراء معلّقاً عند 103.82$ لأن 61.8% «النسبة الذهبية»، ووقفه عند 101.60$: خسارة محسوبة قدرها 2.22$ للسهم. الثاني اشترى المستوى نفسه بلا وقف، وهو خاسرٌ 4.82$ للسهم عند 99.00$ وينتظر. والثالث انتظر شمعة تُغلق فوق المنطقة، فلم تأتِ، فلم يدخل أصلاً.

علامات التحذير كانت واضحة: الهبوط سريعٌ وثقيل لا بطيءٌ وخفيف، والسوق كله ينزل، والسعر لم يُغلق فوق أي مستوى. هكذا يتحول التصحيح إلى انعكاس، وخط فيبوناتشي لا يفرّق بينهما؛ السعر ووقفك وحدهما يفعلان. وهذه حدود الأداة:

• نقاط تثبيت ذاتية: حرّك الموجة فتتحرك كل المستويات معها.
• خطوط كثيرة: خمسة مستويات على موجة واحدة لا تترك للتصحيح أماكن كثيرة يتوقف فيها دون أن «يحترم» أحدها، فاللمس وحده لا يثبت شيئاً.
• ارسم فيبوناتشي على موجات كثيرة وسيقع خطٌّ قرب أي سعر. موجة واحدة وشبكة واحدة.
• الأخبار والفجوات لا تعترف بالمستويات: فجوة نتائج أرباح قد تقفز فوق الشبكة كلها.
• لا أفضلية في المستوى وحده: عامله مكاناً تبحث فيه عن صفقة، لا الصفقة نفسها.

هل يرسم UpTickFlow مستويات فيبوناتشي؟

لا. UpTickFlow مؤشرنا الخاص على تريدنج فيو، ويعمل بنظام الدعوة (Invite-only)، ولا يكتشف مستويات فيبوناتشي ولا يرسمها، ولا النماذج الفنية ولا أنماط الشموع. ما يفعله أنه ينتظر إغلاق شمعة عند مستوى، ويقيّم الإعداد من 0 إلى 100، ويعرض إعدادات A+ فقط، ويرسم الدخول والوقف والهدف قبل الصفقة. الإشارات تظهر بعد إغلاق الشمعة ولا يُعاد رسمها. ويصمت في التذبذب، وفي أول دقائق الافتتاح، وحين لا تبقى مسافة كافية إلى الهدف.

لذلك استخدمه فحصاً ثانياً لا ماسحاً لفيبوناتشي. إن توافقت منطقة 61.8% عندك مع مستوى يطبع عنده UpTickFlow إشارة على شمعة مغلقة، فقراءتان مستقلتان اتفقتا. وإن صمت بينما يخترق السعر منطقتك، فهذه معلومة أيضاً. يعمل على فريمات من 5 دقائق إلى ساعة للأسهم الأمريكية عالية السيولة وصناديق ETF والعقود الآجلة للمؤشرات، ولا يستطيع أن يجعل أي صفقة تنجح. التفاصيل في صفحة الأسعار.