ما هو صندوق QQQ وماذا يتبع؟

QQQ هو صندوق Invesco QQQ Trust، أُطلق في 10 مارس 1999 ويُتداول في بورصة ناسداك. يتبع مؤشر ناسداك 100، أي 100 من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في ناسداك، بأوزان حسب القيمة السوقية مع بعض التعديل، فتحمل الشركات الأكبر الوزن الأكبر.

في ديسمبر 2025 وافق حمَلة الوحدات على تحويل QQQ من صندوق استثمار بالوحدات (UIT) إلى صندوق ETF مفتوح عادي، وانخفضت معه رسومه السنوية من 0.20% إلى 0.18%. الرمز والمؤشر بقيا كما هما، فلا شيء يتغير على شارتك. وللصندوق عقود خيارات بتواريخ انتهاء في كل يوم تداول، لكن هذا الدليل عن الصندوق نفسه.

ما الفرق بين QQQ وSPY؟

SPY يحمل نحو 500 شركة من كل القطاعات، ومنها البنوك وشركات التأمين. أما QQQ فيحمل نحو 100 شركة ولا شركات مالية فيه، ويميل بقوة إلى التقنية والرقائق والإنترنت والسلع الاستهلاكية. وفي نهاية سبتمبر 2026 كانت أكبر عشر شركات فيه تشكّل قرابة نصف الصندوق، مقابل أقل من 40% في SPY.

العمالقة أنفسهم يقودون الصندوقين: في ذلك الوقت كانت إنفيديا وأبل ومايكروسوفت أكبر ثلاث شركات في كلٍّ منهما، ولهذا يتحركان غالباً في الاتجاه نفسه. لكن QQQ يضع وزناً أكبر في عدد قليل من شركات التقنية والرقائق، فيميل في أيام أخبار التقنية إلى حركة أبعد صعوداً وهبوطاً. وهذا يغيّر على المضارب ثلاثة أمور:

  • الوقف يحتاج مساحة أكبر. وقف الخسارة المناسب لتراجعات SPY العادية قد يكون ضيقاً على QQQ، فقِس تذبذب QQQ نفسه أو استخدم ATR بدل نسخ مسافات SPY.
  • الفرق بين الصندوقين معلومة. حين يصعد QQQ ويبقى SPY مستوياً فالتقنية تقود السوق، وحين يتأخر QQQ فالأموال تخرج من التقنية. إعدادات الشراء على QQQ يسندها أكثر يومٌ يكون فيه أقوى من SPY، وإعدادات البيع يومٌ يكون فيه أضعف.
  • خبر الشركة الواحدة أثقل. نتائج شركة عملاقة واحدة، أو خبرٌ عن قيود تصدير الرقائق، قد يحرّك QQQ وحده.

لماذا تحرّك نتائج كبرى الشركات صندوق QQQ؟

الوزن هو الحساب كله. خذ شركة افتراضية تشكّل 8% من الصندوق وهبط سهمها 8% بعد نتائجها: هذا وحده يسحب QQQ نحو 0.64% للأسفل، قبل أي بيعٍ في أسهم مشابهة. ونتائج شركات الرقائق كثيراً ما تمتد إلى شركات رقائق أخرى في المؤشر، فتزيد الحركة.

كبرى الشركات الأمريكية تعلن نتائجها عادةً بعد إغلاق الساعة 4:00 عصراً بتوقيت نيويورك، أي 11:00 مساءً بتوقيت السعودية في التوقيت الصيفي، فيظهر الأثر في تداولات ما بعد الإغلاق وفي فجوة صباح اليوم التالي. ومعظمها يعلن في الأسابيع القليلة التي تلي نهاية كل ربع سنة، بينما تأتي نتائج إنفيديا عادةً بعدها بنحو شهر. في تريدنج فيو تقويمٌ للأرباح، والتفصيل عن أكبر شركة في الصندوق في دليل المضاربة على سهم إنفيديا.

وأسهم النمو حساسة لأسعار الفائدة أيضاً، فقد يتأثر QQQ بأرقام التضخم CPI وتقرير الوظائف وقرارات الفيدرالي بقدر SPY أو أكثر. ومواعيد هذه الأخبار بتوقيت نيويورك والسعودية في دليل SPY.

  • اعرف المواعيد: في بداية كل أسبوع سجّل أيّ شركات العشر الكبرى ستعلن نتائجها ومتى.
  • أغلق صفقات QQQ اليومية قبل إعلان شركة عملاقة بعد الإغلاق، فالاحتفاظ بها يحوّل المضاربة اليومية إلى رهانٍ ليلي على شركة واحدة.
  • في صباح اليوم التالي اترك الفجوة تهدأ ونطاق الافتتاح يكتمل قبل أن تثق بأي اتجاه.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

شريط مرسوم باليد يمثل صندوق QQQ كله (100%)، فيه شركة افتراضية واحدة كشريحة حمراء بوزن 8%، وبقية الشركات 92%. وتحته الحساب: 8% × −8% = −0.64%، وهو أثر تلك الشركة وحدها على QQQ، مع ملاحظة أن البيع في أسهم رقائق مشابهة قد يزيد الحركة. وعلى اليمين خط زمني صغير: الإغلاق عند 16:00 بتوقيت نيويورك ثم النتائج، ثم الأثر في تداولات ما بعد الإغلاق، ثم فجوة الساعة 09:30 صباح اليوم التالي.

كيف تحدد اتجاه QQQ من فريم الساعة و15 دقيقة؟

لأن QQQ يتأرجح بقوة خلال اليوم، فشارت 5 دقائق وحده سيعرض عليك إشارة شراء وإشارة بيع كل ساعة تقريباً، والفريمات الأكبر هي التي تقرر أيّهما تأخذ. قراءة بسيطة: على فريم الساعة، قيعانٌ أعلى والسعر فوق EMA 20 صاعد تعني أن الترند الأكبر صاعد، وقممٌ أدنى تحت EMA 20 هابط تعني أنه هابط.

اقرأ الشموع المغلقة فقط على الفريمات الأكبر. شمعة الساعة التي لم تُغلق قد تبدو قوية الساعة 10:50 وتُغلق ضعيفة الساعة 11:30. والتحليل متعدد الفريمات يشرح هذا الروتين بالتفصيل، وعلى QQQ يختصر في أربع خطوات:

  1. فريم الساعة: هل يصنع QQQ قمماً وقيعاناً أعلى، أم قمماً وقيعاناً أدنى، أم لا هذا ولا ذاك؟
  2. فريم 15 دقيقة: هل يوافقه البناء؟ حدّد آخر قمة وآخر قاع ونطاق الافتتاح.
  3. فريم 5 دقائق: ادخل فقط في الاتجاه الذي يتفق عليه الفريمان الأكبر، وعند مستوى حدّدته مسبقاً فقط.
  4. إن اختلف فريم الساعة وفريم 15 دقيقة فابقَ خارج السوق أو انتظر حتى يتفقا.

نطاق الافتتاح وVWAP على QQQ

المستويات المرجعية في دليل SPY تصلح لـQQQ أيضاً: قمة الأمس وقاعه، ومدى ما قبل الافتتاح، ونطاق الافتتاح، وVWAP الجلسة. وتعديلان يفيدان هنا. الأول: حركة QQQ المبكرة أوسع، فكثيرون يفضّلون نطاق أول 15 دقيقة على نطاق 5 دقائق، أي من 9:30 إلى 9:45 بتوقيت نيويورك، ومن 4:30 إلى 4:45 عصراً بتوقيت السعودية حتى 1 نوفمبر 2026، ثم من 5:30 إلى 5:45 مساءً.

الثاني: استخدم VWAP لتختبر قراءة الفريم الأكبر على يومك. إن كان ترند الساعة صاعداً وثبت QQQ فوق VWAP صاعد، فاليوم يوافق الصورة الأكبر. وإن كان ترند الساعة صاعداً لكن QQQ قضى الصباح تحت VWAP هابط، فاليوم يعاكس الترند، والانتظار كثيراً ما يكون الخيار الأنظف.

وفي صباح الفجوة بعد نتائج كبيرة راقب هل يحافظ QQQ على الفجوة فوق VWAP وقاع نطاق الافتتاح، أم يعود إلى نطاق الأمس. الفجوة التي تثبت فوق VWAP طوال الساعة الأولى تعني أن المشترين قبلوا السعر الجديد، والفجوة التي تفقده تعني أنهم لم يقبلوه.

خطة صفقة على QQQ بمثال كامل

مثال افتراضي بأسعار للتوضيح، وليس توقعاً. منذ يومين يصنع QQQ قمماً وقيعاناً أعلى على فريم الساعة، وآخر شمعة ساعة مغلقة انتهت فوق EMA 20 صاعد، وفريم 15 دقيقة يوافقه. نطاق الافتتاح من 448.60$ إلى 451.00$. وبحلول 10:30 صباحاً بتوقيت نيويورك (5:30 مساءً بتوقيت السعودية) يصعد QQQ إلى 453.00$ ثم يتراجع. VWAP الجلسة عند 450.80$، تحت قمة نطاق الافتتاح مباشرة، فالمدى بين 450.80$ و451.00$ منطقة واحدة.

عند 10:55 يصل التراجع إلى 450.70$، ثم تُغلق شمعة 5 دقائق صاعدة عند 451.30$. الفريمات الثلاثة تشير إلى الجهة نفسها، والتراجع احترم المنطقة، وأغلقت شمعة مع الترند من جديد. هذا الإغلاق هو إشارتك.

حسابك 15,000$ وتخاطر بنسبة 0.5%، أي 75$. المخاطرة في السهم 0.90$، فالحجم 75 ÷ 0.90 = 83 سهماً، أي نحو 37,500$ من QQQ. إن كانت قوتك الشرائية أقل فخذ الحجم الأصغر، كما يشرح دليل SPY. وخططٌ كهذه تفشل أحياناً، وتداول QQQ قد يُخسرك المال بسرعة، ولهذا يُحدَّد الحجم قبل الدخول.

  1. الدخول: 451.30$ عند إغلاق شمعة الإشارة أو افتتاح الشمعة التالية.
  2. وقف الخسارة: 450.40$ تحت قاع التراجع وتحت VWAP، أي مخاطرة 0.90$ للسهم.
  3. جني الأرباح: 453.00$ عند القمة التي تراجع منها السعر، أي 1.70$ أو نحو 1.9 ضعف المخاطرة.
  4. فحصٌ مسبق: لا نتائج لإحدى الشركات العشر الكبرى اليوم، ولا قرار للفيدرالي بعد الظهر.
  5. اخرج مبكراً إن أُغلقت شمعة الساعة التالية تحت EMA 20، حتى لو لم يُضرب الوقف، لأن سبب الصفقة انتهى.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

شارت 5 دقائق لـQQQ مرسوم باليد من 09:30 إلى 10:55 بتوقيت نيويورك: نطاق افتتاح من 448.60$ إلى 451.00$، وصعود إلى 453.00$ بحلول 10:30، ثم تراجع إلى 450.70$ داخل المنطقة المظللة بين 450.80$ و451.00$ حيث VWAP عند 450.80$، وشمعة تُغلق صاعدة عند 451.30$. ووسوم الأسعار تحدد الدخول عند 451.30$ والوقف عند 450.40$ والهدف عند 453.00$. وبطاقة جانبية تحسب الحجم: 15,000$ × 0.5% = 75$، و75$ ÷ 0.90$ = 83 سهماً، أي نحو 37,500$ من QQQ؛ −0.90 / +1.70، والعائد نحو 1.9 ضعف المخاطرة.

أخطاء شائعة في المضاربة على QQQ

QQQ يعاقب بعض العادات أشدّ مما يعاقبها SPY:

  • وقفٌ بمقاس SPY. تراجعات QQQ العادية أكبر غالباً، فالوقف المنسوخ من SPY يضربه الضجيج.
  • التداول على فريم 5 دقائق وحده. بلا قراءة فريم الساعة و15 دقيقة تبدو كل حركة صغيرة إعداداً.
  • قراءة شمعة ساعة لم تُغلق. انتظر إغلاقها قبل أن تحدد بها اتجاهك.
  • نسيان تقويم الأرباح. نتيجةٌ واحدة لشركة كبرى قد تفتح QQQ بفجوة تتجاوز وقفك.
  • الخلط بين QQQ والصناديق ذات الرافعة. منتجات مثل TQQQ تستهدف ثلاثة أضعاف حركة ناسداك 100 اليومية وتُعاد كل يوم، فمخاطرتها أعلى بكثير وسلوكها مع الوقت يختلف عن QQQ.
  • معاكسة يومٍ تقوده التقنية بقوة. حين يقود QQQ صندوق SPY بوضوح، فمحاولة اصطياد القمة رهانٌ ضد أثقل الأسهم في السوق.

كيف يساعدك UpTickFlow في تداول QQQ؟

UpTickFlow مؤشرنا الخاص على تريدنج فيو ويعمل بنظام الدعوة (Invite-only)، فاقرأ هذا وصفاً لمنتجنا. روتين الفريمات أعلاه مبنيٌّ فيه: على شارت 5 دقائق يقرأ فريمات 15 دقيقة و30 دقيقة والساعة تلقائياً، وعلى شارت 15 دقيقة يقرأ 30 دقيقة والساعة و4 ساعات. وأسهمٌ في لوحة المعلومات تُظهر ترند كل فريم، ويظهر خط WAIT رمادي حين تختلف الفريمات.

قيم الفريمات الأكبر تأتي من شموع مغلقة فقط، فلا تعيد الإشارة الرسم بعد ظهورها. والفريمات تدخل في جزء الترند من الدرجة، والهدف الثاني هو المستوى التالي (2R إن لم يعترض الطريق شيء، وبحد أقصى 3R). كل إشارة تأتي بدخولٍ ووقف خسارة وهدف مرسومة على الشارت. هو يفلتر إعدادات QQQ ويعطيك خطة، ولا يتنبأ بالسوق ولا يتابع مواعيد الأرباح، فمراجعة التقويم تبقى عليك. التفاصيل في صفحة الأسعار.