Spread bid-ask (écart acheteur-vendeur)

Exemple

Imaginons que l’action A soit cotée 10,00 $ au bid et 10,05 $ à l’ask, et l’action B 200,00 $ et 200,05 $. Les deux spreads sont de 5 cents, mais cela représente 0,5 % du cours de A et seulement 0,025 % de celui de B : en proportion de la somme investie, un aller-retour sur A coûte vingt fois plus que sur B. Dans un pré-marché peu actif, le spread de A pourrait s’élargir à 20 cents, soit 2 %.

Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.