الإنفاق الرأسمالي (Capex)

مثال

لنفترض أن الشركة XYZ ولّدت تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 120 مليون دولار، وأنفقت 50 مليوناً إنفاقاً رأسمالياً: 30 مليوناً لاستبدال آلات مستهلكة و20 مليوناً على مستودع جديد. فيكون تدفقها النقدي الحر 120 مليوناً − 50 مليوناً = 70 مليون دولار. والإنفاق على الاستبدال يتكرر كل عام، أما المستودع فإنفاق للنمو تستطيع الشركة تأجيله في سنة صعبة.

الأرقام افتراضية للتوضيح فقط.