Roll des contrats à terme (rollover)

Exemple

Imaginons que vous déteniez 2 contrats MES achetés sur l’échéance de mars et que, quelques jours avant l’expiration, l’essentiel du volume soit passé sur juin. Vous vendez les 2 contrats de mars et achetez 2 contrats de juin, avec la même taille et le même sens. Si juin cote 40 points au-dessus de mars, votre nouveau prix d’entrée paraît plus élevé, mais cet écart n’est que la différence de prix entre les deux échéances, pas une perte.

Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.